14 أبريل 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

رؤى المؤسسات الأسبوعية

 أحدث التطورات في السوق — أداء السوق، أخبار الصناعة، تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، المواضيع الشائعة، الأحداث القادمة وفتح القفل عن الرموز — لمساعدتك على تعزيز تداول العملات الرقمية لديك.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز الأحداث الأسبوعية — إعفاءات آبل تدفع العملات الرقمية للارتفاع 

منحت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مؤخرًا إعفاءات للهواتف الذكية، أجهزة الكمبيوتر والإلكترونيات الأخرى من التعريفات المتبادلة، مما يوفر إغاثة كبيرة لمصنعي التكنولوجيا الرئيسيين مثل آبل وNVIDIA. هذا التحرك، الذي أعلن عنه عن طريق الجمارك وحماية الحدود الأمريكية، يحد من تأثير تعريفات ترامب البالغة 125% على السلع القادمة من الصين وتعريفة 10% الأساسية العالمية التي تشمل العديد من البلدان.

تشمل الاستثناءات الإلكترونيات الشائعة، مثل الهواتف الذكية، أجهزة الكمبيوتر المحمولة، محركات الأقراص الصلبة وتشفير الذاكرة، والتي لا تُنتج عادة داخل البلاد. يمثل هذا القرار أخبارًا مرحبًا بها للمستهلكين الذين كانوا يخشون ارتفاع الأسعار بسبب التعريفات المحتملة. كما يفيد الشركات التقنية الكبرى التي قدمت تعهدات استثمارية كبيرة في الأسواق المحلية الأمريكية للإدارة الأمريكية.

تمثل هذه الإعفاءات التخفيف الملحوظ في النزاع التجاري لترامب مع الصين، والذي يسري بأثر رجعي اعتبارًا من 5 أبريل. شددت كارولين ليفيت، السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض، على أن أمريكا يجب ألا تعتمد على الصين في التقنيات الحيوية، مسلطًة الضوء على جهود الرئيس لتأمين استثمارات كبيرة من شركات التكنولوجيا الكبرى لتعزيز التصنيع المحلي. 

ومع ذلك، قد يكون التراجع مؤقتًا. تنشأ الاستثناءات من أمر أولي مصمم لمنع فرض تعريفات متراكمة على قطاعات محددة. في حين أن بعض معدات تصنيع أشباه المواصلات تم استثناؤها، لا تغطي الإعلان التعريفة البالغة 20% المستهدفة للصين، التي تهدف إلى معالجة شحنات الفنتانيل.

يشير المحللون إلى أنه رغم أن هذا الاستثناء يعتبر انتصارًا لصناعة التكنولوجيا، فإن عدم اليقين لا يزال قائمًا بشأن التعريفات المستقبلية. تستعد الإدارة لمزيد من التحقيق في واردات أشباه المواصلات، ما قد يؤدي إلى فرض تعريفات جديدة في الأسابيع القادمة. مع تطور المفاوضات، قد تسعى دول أخرى للحصول على استثناءات مماثلة، مما يعقد مشهد التجارة. 

بشكل عام، رغم أن هذا الإعلان يقدم راحة مؤقتة، فإن مستقبل التعريفات يبقى غير مؤكد حيث تواصل الإدارة سياساتها التجارية العدوانية.

تسليط الضوء الأسبوعي على العملات المشفرة - للبيتكوين دور يلعبه في خضم التقلبات

يتم تحدي مفهوم الأصول "الملاذ الآمن"، الذي يُمثل تقليديًا بواسطة الذهب والسندات الحكومية، في الأسواق المتقلبة اليوم. لعقود، اعتمد المستثمرون على هيكل المحفظة الكلاسيكي بنسبة 60% أسهم و40% سندات، مع تدفق رأس المال إلى الذهب والسندات الحكومية خلال التراجع في الأسواق. كانت هذه الأصول تُعتبر مستقرة وموثوقة، مثالية للحماية من التقلبات. ومع ذلك، في عالم يتسم بالنشاط السوقي المستمر، والاضطرابات الجيوسياسية، وارتفاع الشكوك تجاه الحكومات، قد يتطلب تعريف أصل الملاذ الآمن إعادة تقييم.

أدخل بيتكوين، وهي أصل شديد التقلب وغالباً ما يُساء فهمه. على الرغم من الشكوك من العديد من المستثمرين، إلا أن بيتكوين قد تفوقت بشكل كبير على الأصول الآمنة التقليدية منذ أدنى مستويات السوق في فترة كوفيد-19، حيث ارتفعت بأكثر من 1000% منذ مارس 2020. على النقيض من ذلك، انخفضت السندات طويلة الأجل بنسبة 50%، وظهر الذهب، بينما ارتفع بنسبة 90% على مدى خمس سنوات، بأنه أقل إثارة للإعجاب عند تعديله للتضخم النقدي.

ومع ذلك، يظل وضع بيتكوين كملاذ آمن قيد النقاش. خلال الأحداث المختلفة التي تتسم بالابتعاد عن المخاطر، تصرفت كأصل عال المخاطرة أكثر من كونها حاجز حماية. على سبيل المثال، في مارس 2020، انخفضت BTC بنسبة 40%، بينما انخفض ناسداك-100 بنسبة 27%. ولكن خلال الانخفاض الناتج عن التعريفات في أبريل 2025، صمدت بيتكوين بشكل أفضل من ناسداك-100، مما يشير إلى قوة ناشئة.

يمكن للأصول غير السيادية مثل بيتكوين أن تزدهر وسط التوترات الجيوسياسية، نظراً لطبيعتها اللامركزية والمقاومة للرقابة. الملاجئ الآمنة التقليدية مثل الذهب والسندات طويلة الأجل تفقد بريقها، حيث طغت مكاسب الذهب على التوسع النقدي والعوائد المتزايدة على سندات الخزينة.

بينما تواصل بيتكوين إظهار قدرتها على التحمل، قد تتحدى ببطء الفكرة السائدة لما يشكل ملاذاً آمناً. على الرغم من أنها قد لا تتناسب مع التعريف الكلاسيكي للأصول ذات التقلب المنخفض، إلا أن متانتها وحيادها وسيولتها تجعلها ذات صلة متزايدة في المشهد المالي اليوم. لذلك، قد يحتاج دليل الاستراتيجية التقليدية للأصول الآمنة إلى تحديث.

الرموز المميزة الأخرى ذات الأداء العالي

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: إعفاءات آبل تدفع العملات الرقمية للارتفاع؛ دور بيتكوين في تحدي الذهب

يتناول تقرير التحليلات الأسبوعي للمشتقات المشفرة الأحداث الكبرى؛ الحالة الحالية للعملات المشفرة والإشارات التداولية من حجم التداول الفوري؛ والعقود الآجلة، الخيارات والعقود الدائمة.

بعد مقاومة تعريفة "يوم التحرير" للرئيس الأمريكي ترامب في البداية، انضمت أسواق العملات المشفرة إلى عمليات البيع العالمية، حيث انخفضت BTC من 87,000 دولار في 2 أبريل إلى أدنى مستوى لها عند 74,000 دولار. تم عكس هيكل فترة BTC مرة أخرى قبل التسهيل، بينما ظل هيكل فترة ETH مقلوباً. وفي الوقت نفسه، فضلت تقلبات BTC القصيرة الأجل خيار البيع خارج المال، مما يعكس شعوراً هبوطياً أكبر مما كان خلال أزمة البنوك الأمريكية في الربع الأول من عام 2023. ومع ذلك، انخفضت مستويات التقلب بعد أن أعلن ترامب عن وقف لمدة 90 يوماً على التعريفات (باستثناء تلك على الصين)، مما أدى إلى ارتفاع كبير في الأسعار الفورية.

يرجى الاطلاع على النقاط البارزة في التقرير.

انخفض الاهتمام المفتوح بـ BTC بشكل كبير هذا الأسبوع

بقيت أكبر أسواق المبادلات الدائمة في Bybit مستقرة في البداية خلال عمليات بيع السوق الأوسع وردود الأفعال على التعريفات الجمركية، حيث تعافت من الانخفاض بعد الهجوم في أواخر فبراير 

. ومع ذلك، فإن إعلان ترامب الأخير وتوقفه اللاحق للتعريفات الجمركية أحادية الجانب تقريباً أثر بشكل كبير على هذه الأسواق، مما أدى إلى انخفاضات ملحوظة في الفائدة المفتوحة لـ BTC و ETH، والتي انخفضت بشكل حاد من أعلى مستوياتها في أواخر مارس.

معدلات التمويل متعادلة

بعد فترة وجيزة من معدلات التمويل الإيجابية، تذبذب سوق المبادلة الدائم لـ BTC بين الشعور الإيجابي والسلبي، مما يدل على أن المتداولين كانوا مترددين في الالتزام بحركة اتجاهية قوية (مماثلة للاتجاهات في أسواق الخيارات). تغير هذا عندما أعلن الرئيس ترامب عن إعفاء من التعريفة لمدة 90 يومًا، مما أدى إلى قفزات إيجابية في معدلات التمويل. أظهرت العملات الرقمية البديلة نمطًا مشابهًا، حيث كانت معدلات التمويل تتنوع بين الإيجابية والسلبية قبل أن ترتفع بعد الإعلان عن التعريفة.

تشهد خيارات BTC حماية كبيرة من الوضعيات (put)

خلال عمليات البيع في 6-7 أبريل 2025، سعى المتداولون إلى حماية من التقلبات السلبية، حيث انخفض سعر البيتكوين الفوري إلى 75 ألف دولار ردًا على إعلان الرئيس ترامب عن التعريفات الجمركية. تشير الكمية الكبيرة من خيارات البيع بالنسبة لخيارات الشراء إلى طلب قوي على هذه الحماية. وفي الوقت نفسه، تسببت التعريفات الجمركية المتبادلة للولايات المتحدة في انعكاس كبير في هيكل المدى الزمني لتقلبات البيتكوين الضمنية عند الأت-ذي-مان، والذي، رغم أنه قد تراجع، لا يزال معكوسًا. بالإضافة إلى ذلك، يوجد ميل أقوى نحو خيارات البيع خارج المال لأوقات استحقاق قصيرة مقارنة بأزمة البنوك الأمريكية في مارس 2023. تزايدت الفائدة المفتوحة لخيار البيع بشكل كبير خلال الأسبوع الماضي، مما يعكس شعورًا سلبيًا للغاية لكل من الأمدين القريب والبعيد.

#تعلم_بايبت #أبحاث_بايبت

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من Bybit و Block Scholes (9 أبريل 2025): تُحدث التعريفات الجمركية تقلبات كبيرة بمستوى مشابه لأزمة البنوك الأمريكية في الربع الأول من عام 2023

في هذا الدليل، سنستكشف كيفية الرهن وسك Lombard LBTCv على Bybit Web3 Staking باستخدام محفظة Bybit Web3 Seed Phrase. 

في هذا الدليل، سنستكشف كيفية الرهن لـ BTC من أجل سك 

 باستخدام Bybit Web3 Staking باستخدام 

يرجى ملاحظة أنه للبدء، ستحتاج أولاً إلى تحميل تطبيق Bybit من متجر Apple App Store أو متجر Google Play. 

كيفية الرهان وسك LBTCv باستخدام Bybit Web3 Staking

: قم بتشغيل تطبيق Bybit على جهازك المحمول وانقر على 

: قم بإيداع BTC في عنوان المحفظة المفضل لديك في Bybit Web3 Seed Phrase Wallet الخاص بـ BTC.

: بمجرد إيداعك لـ BTC في عنوان محفظتك، اضغط على 

القائمة المنسدلة وحدد عنوان BTC الذي قمت بإيداع BTC فيه. 

: أدخل المبلغ الدقيق من BTC الذي ترغب في تخزينه، واضغط على 

 ووقع الرسالة للسماح بتخزين هذا المبلغ بالضبط من BTC.

: سوف يتم إعادة توجيهك إلى الصفحة 

. تأكد من أن كمية البيتكوين تساوي بالضبط ما ترغب في رهنه، واضغط على 

: أكد عملية رهن المعاملة.

: اضغط على الأيقونة الموجودة في الزاوية العليا اليمنى من الشاشة لفحص تاريخ المعاملات الخاصة بك.

: سوف تستلم LBTCv على ثلاث مراحل تدريجية:

: بمجرد استلامك للـ LBTCv، يمكنك التحقق من نقاطك (يتم تحديثها كل ساعة).

إذا كنت ترغب في الستاكينغ لمزيد من الـ BTC، ببساطة قم بتكرار الخطوات من 7 إلى 12. ومع ذلك، الرجاء

أنك لن تتمكن من الستاكينغ لمزيد من الـ BTC طالما أنك لم تستلم الـ LBTCv بعد.

لاسترداد الـ LBTC الخاص بك، ما عليك سوى التمرير لأسفل 

 ثم انتظر ثلاثة أيام لتحقيق الاسترداد الناجح للـ LBTC.

إذا كنت ترغب في إلغاء الاسترداد، يمكنك القيام بذلك في غضون هذه الأيام الثلاثة.

مبتدئ

كيفية وضع الرهن و سك Lombard LBTCv مع Bybit Web3 Staking

سيوفر صندوق الاستثمار المتداول في الموقع لوسائل التواصل الافتراضية Chainlink جسرًا بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية، مقدماً طريقة مبسطة للحصول على الوصول إلى LINK بدون تعقيدات المحافظ الرقمية أو البورصات.

حدثت زيادة حديثة في طلبات صناديق الاستثمار المتداولة في الموقع حيث يبحث المستثمرون عن طرق لتفادي الأطر الصارمة للتمويل التقليدي. نجاح صناديق الاستثمار المتداولة في الموقع للبيتكوين

 — التي جذبت تدفقات بمليارات الدولارات — يشير إلى تحول كبير في الطريقة التي تتعامل بها المؤسسات مع استثمارات العملات الرقمية. 

، العمود الفقري لشبكات 

، في الطريق للحصول على صندوق استثمار متداول في الموقع خاص بها. يعد الصندوق المقترح بطريقة مباشرة وخالية من المتاعب للاستثمار في Chainlink (LINK)، مما يلغي الحاجة للتعامل مع 

 والبورصات. يستكشف هذا المقال ما هو صندوق الاستثمار المتداول في الموقع لوسائل التواصل الافتراضية Chainlink، وكيف سيعمل، وتأثيره الحالي على السوق وما قد يعنيه موافقته المحتملة للمستثمرين والمشهد الأوسع للعملات الرقمية.

Chainlink Spot ETF هو صندوق يتم تداوله في البورصة، مدعومًا برموز Chainlink (LINK)، سيتتبع مباشرةً السعر السوقي لـ LINK، وهي عملة مشفرة تدير شبكات الأوراكل اللامركزية، مما يمكن المستثمرين من الوصول إليها بدون الحاجة لامتلاك الأصل مباشرةً.

يلعب المشاركون المعتمدون (APs)، وهم عادة مؤسسات مالية كبيرة أو صانعي سوق معتمدين من قبل مصدر ETF، دورًا محوريًا في الحفاظ على السيولة وتوافق سعر ETF السوقي مع القيمة الصافية للأصول (NAV). تسهل هذه الكيانات إنشاء واسترداد أسهم ETF عن طريق الحصول على رموز LINK من البورصات أو الأسواق خارج البورصة، ونقلها إلى أمين صندوق ETF، وهي جهة منظمة مسؤولة عن التخزين الآمن. 

في المقابل، يقدم مصدر ETF للمشاركين المؤهلين أسهمًا تم إنشاؤها حديثًا، والتي تمثل ملكية جزئية للأصول الأساسية. ثم تُعرض الأسهم في الأسواق الثانوية ليتم تداولها من قبل المستثمرين.

إنشاء، استرداد وإدراج الأسهم

عند استرداد الأسهم، يجمع المشاركون المؤهلون أسهم ETF من السوق ويعيدونها إلى الجهة المصدرة، ويتلقون رموز LINK من أمين الصندوق في المقابل. يمكن بيع هذه الرموز في السوق المفتوحة أو الاحتفاظ بها، اعتمادًا على استراتيجية المشاركين المؤهلين. يمكن لعملية الإنشاء والاسترداد تمكين آلية التحكيم

إذا كان ETF يتم تداوله بسعر أعلى من صافي قيمة الأصول (NAV)، يقوم المشاركون المؤهلون بإنشاء وبيع الأسهم للاستفادة من فرق السعر، مما يدفع السعر السوقي للأسفل. وعلى العكس من ذلك، إذا كان ETF يتم تداوله بسعر أقل من NAV، يقوم المشاركون المؤهلون باسترداد الأسهم، مما يقلل العرض ويدفع السعر للأعلى. يضمن هذا الديناميك ارتباط سعر سوق ETF بشكل وثيق بقيمته الحقيقية LINK. 

يتم إدراج الأسهم في البورصات وتداولها مثل الأسهم التقليدية، مما يندمج بسلاسة في المحافظ الحالية مع توفير كفاءات ضريبية محتملة. يجمع الهيكل بين إمكانية الوصول للاستثمارات التقليدية وفوائد التعرض للعملات المشفرة، مما يجذب أولئك الذين يسعون للمشاركة غير المباشرة في تحركات سوق LINK من خلال إطار عمل منظم ومألوف. بالنسبة للمستثمرين، سيبسط الصندوق المتداول في البورصة (ETF) الوصول إلى Chainlink بإزالة الحاجة إلى إدارة 

 أو المحافظ، أو التنقل في البورصات المشفرة المعقدة. 

الوضع الحالي لصناديق Chainlink Spot المتداولة في البورصة

حظي صندوق تداول المؤشرات الأمريكية Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF، الذي يتضمن Chainlink (LINK)، باهتمام كبير كتطور مهم في مجال صناديق ETF الرقمية. 

تم إطلاق صندوق المؤشرات هذا، 

 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 14 مارس 2025 لتوسيع نطاق الصندوق ليشمل العملات الرقمية الإضافية مثل LINK وADA وSOL. ويظل هذا الطلب الوحيد المقدم لصندوق تداول مباشر لـ Link (حتى 20 مارس 2025). بينما وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على هيكل الصندوق الأولي، لا يزال ردها على إدراج Chainlink وغيرها من الأصول معلقًا.

وقد كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات تاريخياً متحفظة بشأن الموافقة على صناديق تداول العملات الرقمية الفورية، بسبب المخاوف من التلاعب في السوق وحماية المستثمرين.  ومع ذلك، فإن الموافقة على صناديق متعددة الأصول مثل NCIQ تشير إلى احتمال تغيير في مواقف الجهات التنظيمية. وقد كان الشعور في السوق متفائلاً بحذر، حيث يرى المستثمرون هذه التطورات كخطوة نحو قبول أوسع ودمج العملات الرقمية في الأنظمة المالية التقليدية. يبقى الجدول الزمني للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للتداول الفوري من Chainlink غير مؤكد، ولكن الاهتمام المؤسسي المتزايد والتقدم التنظيمي يشير إلى تقدم في المستقبل القريب.

التأثير الحالي لتطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة للتداول الفوري الخاصة بـ Chainlink على سوق العملات الرقمية

التوقعات المحيطة بتطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة للتداول الفوري الخاصة بـ Chainlink تؤثر بوضوح على معنويات السوق. على الرغم من أن سعر Chainlink لم يرتفع بشكل كبير بعد، إلا أن زيادة اهتمام المستثمرين والتكهنات حول الموافقات المحتملة على الصناديق المتداولة قد عززت التفاؤل العام. 

تكشف البيانات من LINK وCoinGlass أن 

 قد انخفضت إلى 138.8 مليون عملة، وهو الأقل منذ سبتمبر 2024، مما يشير إلى أن المستثمرين يحتفظون بعملاتهم في محافظ ذات حفظ شخصي بدلاً من البيع. هذا الاتجاه يعكس اعتقاداً متزايداً بأن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على صندوق تداول فوري لـ LINK يمكن أن يعزز بشكل كبير سعر العملة. بالإضافة إلى ذلك، يعزز دور Chainlink كواحدة من أكبر شبكات الأوراكل وبروتوكولها الابتكاري للتشغيل البيني عبر السلاسل لتوكين الأصول هذا التوقع الإيجابي.

ماذا يعني إذا تمت الموافقة على تطبيق صندوق تداول فوري لـ Chainlink؟

إن الموافقة على صندوق تداول Chainlink Spot ETF سيكون لها بعض الآثار البارزة على كل من سوق العملات الرقمية والقطاعات المالية التقليدية، كما يلي.

إذا كنت تسعى للحصول على السوق وتداول رموز LINK، توفر Bybit 

سيربط Chainlink Spot ETF بين العملات المشفرة والتمويل التقليدي من خلال السماح للمستثمرين بتتبع سعر LINK دون تعقيدات إدارة المحافظ الرقمية. على وجه التحديد، فإن ذلك سيبقي سعر ETF مواكبًا للقيمة السوقية لـ LINK، ويزيد من السيولة ويجذب المستثمرين المؤسسيين. يمكن أن يؤدي الموافقة على Chainlink Spot ETF إلى رفع سعر LINK، مماثلًا للاتجاهات التي شوهدت مع Bitcoin ETFs، ويؤكد على أهمية Chainlink في نظام التشفير، ويشجع على استخدامه عبر مختلف الصناعات. 

ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى الحذر من التقلبات السعرية القصيرة الأجل والتغيرات في القوانين. بشكل عام، سيجعل هذا ETF الاستثمار في العملات المشفرة أسهل لجمهور أوسع، وهذا يعزز موقف Chainlink ويدعم القبول الأوسع لتكنولوجيا البلوكشين في العالم المالي.

المستوى المتوسط

صندوق الاستثمار المتداول في الموقع لوسائل التواصل الافتراضية Chainlink: بوابة للاستثمار في منصات الأوراكل اللامركزية

Bybit Guide

حساب التداول الموحد في Bybit

التداول

يعتبر Bybit UTA ممتازًا في تبسيط تجربة تداول المستخدمين عبر أنواع الأصول ضمن حساب واحد. إليك النصائح لإدارة تعرضك للمخاطر بفعالية.  

كمتداول عملات مشفرة، من المحتمل أنك تعودت على التعامل مع أصول متعددة عبر حسابات مختلفة، حتى داخل نفس البورصة. تتطلب الحسابات المتعددة تحويل الأصول بانتظام بينها وتتبع الهامش الكفائي وأداء المحفظة الإجمالي بشكل منفصل. هذا الترتيب لا يسمح بتسوية المارجن، مما يؤدي إلى إدارة مخاطر أقل كفاءة.

على الرغم من أن وجود حسابات تداول متعددة قد يكون هو المعيار الصناعي، تقدم بايبت الآن حساب التداول الموحد (UTA)، وهو تغيير ثوري للمتداولين الذين يتطلعون لتبسيط إدارة المحفظة. مع الحساب الموحد المبتكر، يمكنك بسهولة تداول وإدارة أصول متعددة عبر نظام التشفير البيئي من محفظة واحدة دون التعقيدات والمخاطر النموذجية المرتبطة بحسابات التداول العادية.

في هذه المقالة، ستتعلم كيف تستخدم حساب التداول الموحد لبايبت لتجربة مبسطة، إدارة فعالة للمخاطر وتنفيذ تداول مثالي.

 (UTA) هو وضع حساب متعدد الاستخدامات يجمع بين أدوات التداول المتعددة العملات والمنتجات الأساسية للتداول بمجرد نقرة واحدة، بما في ذلك سبوت، المشتقات، USDC وUSDT الدائمة، 

خيارات USDC، وعقود فروقات USDC. 

يوفر للمتداولين خيارًا قويًا للجمع بين التداول والهامش المتقاطع بضمانات تحت حساب واحد. يمكنك الوصول إلى ما يصل إلى خمسة منتجات تداول، وإدارة المخاطر، وإدارة المحافظ دون التبديل بين الحسابات.

يعد UTA ترقية محسنة لتجربة تداول سلسة لجميع المتداولين، من تجار الجملة إلى التجار المؤسسيين الذين يفضلون الحسابات الموحدة. وظائف الحساب بسيطة الاستخدام، مما يجعله مناسبًا للمتداولين من جميع المستويات. بالإضافة إلى ذلك، طالما لديك أصول ضمانة مدعومة في UTA وقيمة دولاراتك كافية، يمكنك فتح مراكز حتى لو لم يكن لديك رصيد في تلك العملة المحددة.

بشكل عام، يفاخر UTA بميزة منتج مبتكرة تبسط التداول وإدارة المخاطر ومالية الحساب، مما يوفر للمتداولين تجربة تداول سلسة ويعزز استراتيجياتهم في التداول. 

: اكتشف ما إذا كنت مناسبًا لترقيات 

فوائد استخدام UTA لإدارة المخاطر

تم تصميم Bybit UTA لتعزيز قدرات إدارة المخاطر للمتداولين. فيما يلي بعض الفوائد الرئيسية لاستخدام UTA لإدارة المخاطر.

عرض أفضل للمحفظة الموحدة

يوفر Bybit UTA عرضًا موحدًا لجميع المراكز عبر أزواج التداول والمنتجات المتعددة. يمكن للمتداولين رؤية ممتلكاتهم في مختلف العملات الرقمية، مثل BTC و ETH و USDT، وكذلك رؤية تعرضهم لأزواج التداول المختلفة، مثل BTC/USD و ETH/USDT. مع رؤية أفضل لمحفظتهم الموحدة، يمكن للمتداولين تحديد المخاطر المحتملة بسرعة واتخاذ الإجراءات المناسبة لإدارة مراكزهم.

توفر رؤية المحفظة الموحدة للمتداولين معلومات مهمة، مثل إجمالي رصيد حسابهم، متطلبات الهامش والأرباح والخسائر غير المحققة عبر جميع مراكزهم. يمكن للمتداولين أيضًا رؤية تفاصيل مراكزهم، مثل سعر الدخول والحجم وسعر التصفية، فضلاً عن تحديد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح. على سبيل المثال، قد يعتبر المتداول الذي لديه تعرض كبير لعملة رقمية معينة تقليل حجم مركزه أو تعيين أوامر وقف الخسارة للحد من مخاطر الجانب السلبي.

نشر فعال لأدوات إدارة المخاطر

تقدم Bybit UTA مجموعة من أدوات إدارة المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، الاقتراض التلقائي والتضامن بين الأصول، وإعدادات الرافعة المالية القابلة للتخصيص. تتيح هذه الأدوات للمتداولين تخفيف الخسائر المحتملة وحماية أرباحهم، مع تحسين استراتيجيات التداول الخاصة بهم بناءً على تحملهم للمخاطر وأهدافهم.

يتم إجراء حساب الهامش على مستوى الحساب بدلاً من مستوى المركز الفردي، مما يخلق إطار إدارة مخاطر أكثر متانة. وذلك لأن أي أرباح وخسائر تداول غير محققة يمكن أن تتوازن، مما يمنع تضخيم المخاطر. الخسارة في مركز فردي واحد لا يجب أن تؤدي إلى تصفية. بل إن متطلبات الهامش تأخذ في الاعتبار المخاطر العامة لحساب التداول الموحد. بالإضافة إلى ذلك، ينفذ Bybit UTA استراتيجيات إدارة المخاطر عبر مجموعة متنوعة من المحافظ، مما يمكن أن يعزز بشكل أكبر ملف المخاطر للمتداول.

يدعم Bybit UTA تداول مجموعة من العملات الرقمية، بما في ذلك بيتكوين، إيثريوم وغيرها من العملات البديلة، بالإضافة إلى العقود الدائمة والمشتقات الأخرى. يتيح النطاق الشامل من المنتجات الاستثمارية للمتداولين تنويع محافظهم وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية عن طريق تخصيص الأموال عبر أصول ومنتجات متعددة.

كيفية استخدام UTA لتحسين كفاءة الهامش

نظرًا لأن Bybit UTA هو حساب متعدد الأصول يسمح للمستخدمين بإدارة أصول مشفرة متعددة عبر نظام التشفير البيئي في محفظة واحدة، يمكن أن يساعد المتداولين في تحسين كفاءة الهامش، مما بدوره يمكن أن يساعد في زيادة العائدات مع تقليل مخاطر الخسائر.

المنتجات المدعومة: التداول الفوري، التداول بالهامش، 

العقود الدائمة USDT، العقود الدائمة USDC، العقود الآجلة USDC، وعقود الخيارات USDC

وضعية المركز: وضعية اتجاه واحد

ميزة مهمة في Bybit UTA هي وظيفة الهامش المحفظي، المصممة للمتداولين المحترفين في المشتقات المالية. على عكس حسابات الهامش التقليدية التي تحسب متطلبات الهامش لكل مركز على حدة، يقدر الهامش المحفظي متطلبات الهامش للحساب بالكامل، مما يسمح للعملاء ذوي الثروات العالية بإدارة مخاطرهم بشكل أكثر استباقية. هذا يعني القدرة على استخدام الهامش عبر مراكز متعددة، مما يعزز من العوائد المحتملة. 

يتم حساب القيمة الإجمالية بالدولار الأمريكي لـ UTA وفقًا للحساب التالي: 

إجمالي قيمة الأصول (بالدولار الأمريكي) = عدد الأصول × سعر مؤشر الدولار الأمريكي × نسبة التحويل

يستخدم UTA إجمالي قيمة الأصول ويأخذ في الاعتبار المخاطر العامة للحساب بالكامل، مما يؤدي إلى تخصيص أكثر دقة وكفاءة للهامش. كما يسمح لك باستخدام كل من وضع الحساب البسيط ووضع الهامش متعدد العملات، مما يوفر خيارات إضافية لإدارة متطلبات الهامش.

المنتجات المدعومة: تداول المكشوف، التداول بالهامش،

العقود الأبدية USDT، العقود الأبدية USDC، العقود الآجلة USDC وخيارات USDC

أوضاع المراكز: وضع الاتجاه الواحد ووضع التحوط (فقط للعقود الأبدية USDT)

بصرف النظر عن الهامش المحافظ، 

 (الوضع الافتراضي) يسمح أيضًا بمشاركة أرصدة الهامش عبر مراكز متعددة، مع أكثر من 70 من الأصول المشفرة كضمان. من خلال فتح مراكز عبر منتجات تداول مختلفة، يمكنك زيادة الرافعة المالية من التحوط وتعزيز كفاءة رأس المال. إذا فقدت مركزًا، ستقلل أيضًا من احتمال نداء الهامش والتصفية القسرية.

الهامش المتقاطع هو أداة مثالية لإدارة المخاطر لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل في سوق العملات المشفرة المتقلبة. يمكن لكل من المتداولين في السوق الفوري والمشتقات استخدام وضع الهامش المتقاطع.

المنتجات المدعومة: التداول الفوري، العقود الدائمة USDT، العقود الدائمة USDC وعقود الآجلة USDC

أوضاع المراكز: وضع الاتجاه الواحد ووضع التحوط (فقط للعقود الدائمة USDT)

كما يمكن للمتداولين في السوق الفوري والمشتقات الوصول إلى وضع الهامش المعزول. على الرغم من أن الهامش المعزول يتم تعيينه فقط لمركز واحد أو زوج تداول مستقل، إلا أن الفائدة هي أنك إذا تعرضت لنداء الهامش أو التصفية القسرية في المركز لن يؤثر ذلك على مراكزك الأخرى. يمكنك حتى تعيين مستوى مختلف من الرافعة المالية، اعتمادًا على ما إذا كنت تمتلك مركزًا طويلًا أم قصيرًا. 

لذلك، تكون الهامش المعزول مفيدًا للمتداولين الأكثر تحفظاً الذين يبحثون عن المرونة في موقف واحد مع تقييد خسائرهم. يرجى ملاحظة أن وضع الهامش المعزول لا يدعم التداول في الهامش الفوري.

يسمح Bybit UTA للمتداولين بتحسين كفاءة الهامش من خلال تحسين وظيفة الاقتراض والسداد باستخدام وضع هامش المحفظة. إذا انخفضت قيمة أي أصول إلى ما دون الصفر بسبب التداولات و/أو تقلّبات السوق، سيقوم النظام باقتراض الأصول تلقائيًا، وقد تكون خاضعة للفائدة. الاقتراض اليدوي غير متوفر.

قد تؤدي الشروط التالية إلى تفعيل الاقتراض التلقائي:

1. ينخفض رصيد محفظتك بسبب المعاملات

2. تسجل العقود الدائمة خسائر غير محققة

3. انخفاض في قيمة مراكز خيارات USDC

4. عند تمكين وظيفة التداول بالهامش الفوري، يتم اقتراض الأصول أثناء التداول بالهامش

فائدة أخرى لـ UTA هي أنها تقدم مجموعة أوسع من الضمانات والأصول القابلة للاقتراض، مثل USDT وUSDC وBTC وETH. هذا يسمح للمستخدمين بالوصول إلى أكثر من 60 أصول كضمان، وبالتالي الاستفادة من مرونة أكبر في إدارة متطلبات الهامش الخاصة بهم.

فهم عملية التصفية مع UTA

تبدأ عملية التصفية مع Bybit UTA عندما يصل معدل صيانة الهامش في الحساب إلى 100%. لفهم كيفية عمل عملية التصفية، من المهم فهم مفاهيم معدل الهامش الأولي ومعدل صيانة الهامش. 

الهامش الأولي هو مقدار الضمان المطلوب لفتح مركز، بينما الهامش الصيانة هو الحد الأدنى من الضمان المطلوب للحفاظ على مركز مفتوح. يتم حساب معدل الهامش الأولي ومعدل صيانة الهامش في الحساب بناءً على الهامش الأولي والهامش الصيانة للمركز، على التوالي.

إذا وصل معدل الهامش الأولي في الحساب إلى 100%، سيتم إلغاء جميع الطلبات الفعالة التي تتطلب هامشا إضافيا. هذا يعني أن الحساب سيكون قادرًا فقط على فتح مراكز جديدة أو زيادة حجم المراكز الحالية بمجرد زيادة قيمة الأصول.

إذا كان معدل هامش الصيانة أعلى من 80%، سيتم إلغاء جميع الطلبات لهامش التداول الفوري التي تشغل تكاليف، وسيتم بيع الأصول لتسوية الالتزامات.

لنفترض أن معدل هامش الصيانة في حساب المستخدم يصل إلى 100%. في هذه الحالة، يتم تفعيل التصفية، مما يعني أن النظام سيقوم تلقائيًا ببيع بعض أو كل المركز لتغطية الخسائر وإعادة الهامش إلى مستوى آمن. يقوم النظام أولاً بتقليل حد المخاطر لجميع مراكز التداول الدائمة، ثم يغلق المراكز وفقًا لترتيب سيولة أزواج التداول.

طالما انخفض هامش الصيانة إلى أقل من 100%، يمكن أن تنتهي التصفية. من المهم أن نلاحظ أن سعر التصفية قد يختلف عن سعر الإفلاس، وهو السعر الذي يتم عنده تصفية المركز بالكامل.

إذا تجاوز معدل هامش الصيانة فجأة العتبة، فإن نظام التصفية سيتولى مراكز USDC Perpetual وUSDC Option في الحساب.

استخدام حساب التداول الموحد من Bybit (UTA) يمكن أن يكون وسيلة فعالة لإدارة المخاطر عند تداول العملات المشفرة. من خلال الوصول إلى مجموعة متنوعة من أدوات إدارة المخاطر، مثل التنويع المتقاطع وهامش المحفظة الصافي، يمكنك حماية رأس المال الخاص بك بشكل أفضل وزيادة أرباحك المحتملة. 

من المهم أن تأخذ الوقت اللازم لتعلم كيفية استخدام هذه الأدوات بفعالية وتطوير خطة تداول قوية تأخذ بعين الاعتبار تحمل المخاطر الخاصة بك وأهداف الاستثمار. مع النهج الصحيح والأدوات المناسبة، يمكنك تداول أصول العملات المشفرة المتعددة بثقة وسلاسة.

كيفية استخدام حساب التداول الموحد على Bybit لإدارة المخاطر بشكل فعال