يحدث تداول السبريد في العقود الآجلة عندما يقوم المتداولون بفتح عقدين آجلين في اتجاهين متعاكسين لاستغلال الفرق السعري بينهما.

إذا كنت قد قمت بتداول العقود الآجلة الدائمة (بيربس) من قبل، فستعرف أنها غالبًا ما تأتي بالكثير من الارتفاعات والانخفاضات. مع تداول الفروق الآجلة، يمكنك التخفيف من بعض هذه المخاطر عن طريق التركيز على تحركات الأسعار النسبية بين عقدين، بدلاً من تغيرات الأسعار المطلقة. تتيح لك هذه الاستراتيجية المتقدمة الربح من الفروق، مع تقليل التعرض للتقلبات العامة في السوق — وهو أمر مفيد بشكل خاص في الأسواق التي تتسم بتقلبات عالية مثل العملات الرقمية المشفرة.

في هذه المقالة، سنتعلم عن تداول الفروق الآجلة، وكيف يعمل بشكل عملي ولماذا قد يختار المتداولون هذا النهج على التداول بالعقود الآجلة الكاملة. سنناقش أيضًا المزايا الرئيسية والعيوب المحتملة التي يجب أخذها في الاعتبار قبل بدءك. بنهاية هذه المقالة، سيكون لديك فهم أفضل ما إذا كانت تداول الفروق الآجلة هي استراتيجية مناسبة لأهداف تداولك وتحملك للمخاطر.

ما هو تداول الفروق الآجلة؟

تداول الفروق المستقبلية هو استراتيجية معقدة يقوم فيها المتداولون بفتح عقدين آجلين 

على عكس أساليب التداول التقليدية التي تركز على حركات الأسعار المطلقة للشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، يركز تداول الفروق على العلاقة السعرية النسبية بين عقدين آجلين.

تداول الفروق المستقبلية في سوق العملات الرقمية

في سوق العملات الرقمية، غالبًا ما يشمل تداول الفروق كل من العقود المستقبلية التي تنتهي صلاحيتها و

، وهي عقود مستقبلية دون تاريخ انتهاء. تسمح العقود المستقبلية الدائمة للمتداولين بالحفاظ على المراكز إلى أجل غير مسمى، مما يجعلها شائعة لاستراتيجيات تداول الفروق. الهدف الرئيسي لمتداولي الفروق المستقبلية للعملات الرقمية هو الربح من التغيرات في الفروق، مع تقليل التعرض لتقلبات السوق العامة. من خلال التركيز على التحركات السعرية النسبية بين العقود، يمكن للمتداولين تقليل مخاطرهم والاستفادة من عدم كفاءة السوق، حتى في البيئات عالية التقلب مثل أسواق العملات الرقمية.

كيف يعمل تداول الفروق المستقبلية؟

في حين قد يبدو تنفيذ صفقة انتشار العقود الآجلة مهمة شاقة، إلا أن ميكانيكياتها ستبدو أكثر قابلية للإدارة بمجرد أن تتعرف على الأجزاء المتحركة لكل صفقة. من تخطيط الدخول إلى اتخاذ القرارات بشأن الانتشار عبر الأصول المحتملة، سنشارك معك كل ما تحتاج لمعرفته عندما يتعلق الأمر بتداول الانتشار للعقود الآجلة للعملات المشفرة.

أنواع الانتشار في العقود الآجلة للعملات المشفرة

فوائد تداول الفروق الزمنية للعقود المستقبلية

تداول فروقات العقود الآجلة يقدم العديد من الفوائد التي تجعلها استراتيجية جذابة للمتداولين في سوق العملات الرقمية. فيما يلي بعض المزايا الرئيسية التي تستحق النظر

بسبب حيادية السوق، يوفر تداول فروقات العقود المستقبلية ملف مخاطرة أقل، مما يجعله مفيدًا بشكل خاص في الأسواق المتقلبة مثل العملات الرقمية.

 عن طريق التركيز على الفروق السعرية بين عقدين، يمكن للمتداولين الاستفادة من الفروق وتقليل تعرضهم لتقلبات السوق العامة. 

على سبيل المثال، يمكن لمتداول العملات الرقمية الذي يشتري عقدًا مستقبليًا لبيتكوين لشهر مارس 2025 ويبيع عقدًا مستقبليًا لشهر يونيو 2025 أن يحقق ربحًا من الفروق، بغض النظر عما إذا كان سعر بيتكوين يرتفع أو ينخفض. بما أن كلا العقدين من المرجح أن يتأثرا بشكل مشابه بحركة السوق العامة، يمكن للمتداول التركيز على الأداء النسبي بينهما، مما يقلل التعرض لتقلبات السوق الأوسع.

تقدم العديد من المنصات متطلبات 

 أقل لتداولات السبريد، بسبب انخفاض مستوى المخاطر فيها. وهذا يتيح للمتداولين التحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل، مما يعزز فرصهم في تحقيق مكاسب إضافية وزيادة السيولة. على سبيل المثال، باستخدام وضع حساب الهامش المتقاطع، يمكن للمتداول تنفيذ تداولات السبريد بهامش مقدّم أقل حتى مقارنة بتداول العقود الآجلة المستقلة. هذا الكفاءة في استخدام رأس المال تسمح للمتداولين بزيادة قدرتهم على التداول دون حجز رأس مال كبير في متطلبات الهامش.

يمكن للمتداولين تنويع محافظهم من خلال الانخراط في عمليات سبريد عبر الأصول بناءً على ميولهم الحالية. تسمح هذه الاستراتيجية للمتداولين بالربح من الأداء النسبي لمشاريع التشفير المختلفة. على سبيل المثال، يمكن لتداول عقود إيثر الآجلة مقابل عقود بيتكوين الآجلة، أو مقارنة أنظمة التشفير من خلال تداولات السبريد، أن توفر فرصًا لاستغلال الفروق في الأداء بين الأصول. هذا التنويع يساعد في توزيع المخاطر عبر أصول متعددة، مما يجعل استراتيجية التداول أكثر مرونة أمام تقلبات السوق.

4. الحماية من الصدمات السوقية الخارجية

يوفر تداول الفروق عزلاً إضافياً من العوامل الأساسية الخارجية، مثل التغييرات التنظيمية أو الإعلانات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أصول أو مشاريع محددة في سوق العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا تسبب إعلان تنظيمي في انخفاض سعر البيتكوين، فإن التأثير على كلا الطرفين الطويل والقصير لعقد فروقات البيتكوين الآجلة سيكون مشابهاً، مما يقلل من التأثير الإجمالي على الصفقة. هذا العزل يساعد المتداولين في الحفاظ على بيئة تداول أكثر استقراراً على الرغم من التأثيرات الخارجية للسوق.

غالبًا ما يتضمن تداول الفروق تحديد واستغلال 

 الناشئة عن الكفاءات غير المتوازنة في تسعير السوق. يمكن أن يؤدي هذا إلى تحقيق مكاسب منخفضة المخاطر. على سبيل المثال، إذا لاحظ متداول الفروق وجود اختلاف في الأسعار بين عقود البيتكوين الآجلة في بورصات مختلفة، يمكنهم تحقيق الربح عن طريق شراء العقد الأرخص وبيع العقد الأغلى. تتيح هذه الاستراتيجية للمتداولين الاستفادة من الكفاءات غير المتوازنة في السوق دون تحمل تعرض إضافي أو مخاطرة سوقية، مما يوفر فرصة منخفضة المخاطر لتحقيق الربح.

مخاطر تداول عقود الفروق الآجلة

على الرغم من أن تداول عقود الفروق الآجلة يقدم فوائد، مثل تقليل التعرض لتقلبات السوق ومتطلبات الهامش المنخفضة، فإنه يتضمن أيضاً مخاطر فريدة يجب على المتداولين فهمها وإدارتها. فيما يلي المخاطر الرئيسية المرتبطة بتداول الفروق الآجلة في سوق العملات المشفرة.

تُعتبر مخاطر التنفيذ مصدر قلق كبير في تداول الفروق الآجلة، لا سيما في الأسواق السريعة التحرك مثل العملات المشفرة. تظهر هذه المخاطر في شكل 

، حيث يختلف السعر الفعلي للتنفيذ عن السعر المتوقع، وغالباً ما يكون ذلك نتيجة للتقلبات السريعة في الأسعار أو انخفاض السيولة. على سبيل المثال، قد يواجه المتداول الذي يحاول تنفيذ 

 عن طريق شراء عقد آجلة للبيتكوين لشهر مارس 2025 وبيع عقد لشهر يونيو 2025 انزلاقاً سعرياً. إذا تحرك سعر عقد يونيو بشكل غير موات أثناء التنفيذ، فإن المتداول ينتهي بفرق أكبر من المتوقع، مما يؤدي إلى خسائر محتملة. تبرز هذه الحالة أهمية مراقبة ظروف السوق عن كثب واستخدام الأدوات التي تقلل من مخاطر التنفيذ.

مخاطر السوق هي عامل حاسم آخر في تداول فروقات العقود الآجلة. على الرغم من أن تداول الفروقات يركز على تحركات الأسعار النسبية، إلا أن التغيرات السلبية في أي من العقدين يمكن أن تؤدي إلى خسائر. تزداد هذه المخاطر في الأسواق المتقلبة مثل العملات الرقمية. على سبيل المثال، يتعرض المتداول الذي ينفذ انتشار عبر الأصول عن طريق شراء عقود الإيثر الآجلة وبيع عقود البيتكوين الآجلة لمخاطر السوق. إذا انخفض سعر الإيثر أكثر من البيتكوين، فإن الفارق يتسع بشكل غير ملائم، مما يؤدي إلى خسائر. يؤكد هذا السيناريو على الحاجة للمتداولين إلى مراقبة ديناميكيات السوق عن كثب وتعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك لتقليل الخسائر المحتملة.

3. مخاطر الرافعة المالية

مخاطر الرافعة المالية متأصلة في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية، حيث أن 

 يمكن أن تضخم كل من الأرباح والخسائر. إذا تحرك السوق ضد مركز المتداول، فقد يواجه دعوات هامش، مما قد يؤدي إلى 

 بأسعار غير ملائمة. على سبيل المثال، قد يواجه تاجر يستخدم الرافعة المالية لتنفيذ انتشار تقويمي كبير في عقود بيتكوين الآجلة خسائر كبيرة إذا تحرك الانتشار ضده. قد يُطلب منهم إيداع هامش إضافي أو مواجهة التصفية، مما يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة. هذا يبرز أهمية إدارة الرافعة المالية بعناية وتحديد أوامر وقف الخسارة المناسبة

 للحد من الخسائر المحتملة.

تعتبر مخاطر السيولة مصدر قلق رئيسي في تداول انتشار العقود الآجلة، خاصة في أسواق العملات المشفرة، حيث يمكن أن تتفاوت السيولة بشكل كبير عبر الأصول والبورصات المختلفة. يمكن أن يؤدي تداول العقود ذات السيولة المنخفضة إلى فروق أسعار بيع وشراء أوسع وصعوبة في تنفيذ التداولات بأسعار مرغوبة. على سبيل المثال، قد يواجه تاجر يحاول إغلاق موضع انتشار في سوق عقود مستقبلية لعملة بديلة ذات سيولة منخفضة تحديات في البيع بسعر مناسب بسبب انخفاض السيولة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الخسائر، حيث قد يضطر التاجر لقبول سعر أقل أو الانتظار لظروف سوق أفضل، والتي قد لا تتحقق. لذلك، من الضروري أن يقوم التجار بتقييم السيولة قبل الدخول في صفقة، وتخطيط تبعاً لذلك.

مخاطر الطرف المقابل هي مصدر قلق كبير آخر للمتداولين، حيث يتعرضون لخطر فشل التبادلات أو تخلف الطرف المقابل عن السداد. إذا فشلت البورصة أو الطرف المقابل في الوفاء بالتزاماتهم، فقد يتكبد المتداولون خسائر. على سبيل المثال، المتداول الذي يحتفظ بمركز انتشار في بورصة صغيرة غير منظمة يواجه مخاطر من المشكلات التشغيلية أو الإفلاس. إذا واجهت البورصة مثل هذه المشكلات، فقد لا يتمكن المتداول من إغلاق مركزه أو استعادة أمواله، مما يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة. هذا يبرز أهمية اختيار البورصات ذات السمعة الجيدة وتنوع الأنشطة التجارية عبر منصات متعددة.

هل تستحق تداول فروقات العقود الآجلة المحاولة؟

يمكن أن يكون تداول فروقات العقود الآجلة استراتيجية قيمة للمتداولين ذوي الخبرة الذين يفهمون تعقيداتها ويمكنهم إدارة مخاطرها بفعالية. ومع ذلك، قد يكون أكثر تحديًا للمتداولين المبتدئين، نظرًا للحاجة إلى فهم قوي لأسواق العقود الآجلة و 

. قد يفكر المبتدئون في البدء باستراتيجيات أبسط، والتحرك تدريجيًا نحو تداول الفروقات كلما اكتسبوا المزيد من الخبرة والثقة في قدراتهم التجارية.

أما بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية ذوي الخبرة، فيمكن أن يكون تداول فروقات العقود الآجلة شيئًا يستحق الاستكشاف. يرجع هذا بشكل كبير إلى أن المتداولين المخضرمين سيتمكنون من الالتزام بمستويات إدارة المخاطر المخطط لها، والاستفادة من المرونة الإستراتيجية التي تأتي مع تنفيذ تداولات فروقات العقود الآجلة. وبالتسلح بالمعرفة السوقية اللازمة، يمكن لمتداولي العملات الرقمية ذوي الخبرة حتى التخطيط وتنفيذ فروقات عبر الأصول مما يجعل هذه التداولات أكثر ربحية.

بينما يستمر سوق العملات المشفرة في التطور، يمكن لإتقان تداول فروقات العقود الآجلة أن يمنح المتداولين في العملات المشفرة ميزة تنافسية فعالة، من خلال تقديم ملفات مخاطرة مخفضة وكفاءة في رأس المال وفرص للتنويع. من خلال البقاء على اطلاع على أوضاع السوق والاستفادة من إمكانيات المنصات مثل Bybit، يمكن للمتداولين تنفيذ تداولات فروقات بشكل فعال وتحقيق نجاح أكبر في العالم الديناميكي لتداول العملات المشفرة الآجلة.

المستوى المتوسط

تداول السبريد في العقود الآجلة: التنقل بين اختلافات الأسعار لتحقيق الربح

حدد فيتاليك بوتيرين خريطة طريق من تسع خطوات لتحسين الخصوصية على إيثريوم، بهدف تعزيز الخصوصية للمستخدمين بأقل تغييرات على توافق الشبكة.

أفضل أداء يومي — بابيلون (BABY)

ارتفع مؤشر S&amp;P 500 بنسبة 5.7% الأسبوع الماضي بعد تأجيل الرسوم الجمركية الذي خفف من مخاوف الحرب التجارية؛ الآن ينتظر المستثمرون تقارير الأرباح الكبرى. وصل الذهب إلى رقم قياسي بلغ 3,200 دولار وسط التوترات التجارية وضعف الدولار وتزايد توقعات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مع دعم قوي من تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وشراء البنوك المركزية. مؤشرات CoinDesk، التي تتبع السوق الأوسع للعملات الرقمية، انخفضت بنسبة 0.31% في الـ 24 ساعة الماضية، بينما ارتفع كل من بيتكوين وإيثر بنسبة 1.22% و2.00% على التوالي. تداول هذه الأسواق وأكثر مع رافعة مالية تصل إلى 500x على Bybit MT5 باستخدام هذا 

أفضل أداء اليوم هو BABY، بزيادة 25%، وذلك بعد إطلاق شبكة Babylon الرئيسية L1 وشراكتها مع Axelar للتشغيل البيني.

Babylon (BABY)، التي أطلقت في 22 أغسطس 2024، هي منصة لوضع البيتكوين تتيح للمستخدمين كسب دخل عن طريق قفل رموز BTC الخاصة بهم مؤقتًا. تصميمها الخالي من الثقة يميزها عن المنصات الأخرى بتقليل مخاطر النشاط الضار. 

 مع وجود أكثر من 4 مليارات دولار في بيتكوين موضوع، تسمح Babylon لحاملي البيتكوين بالمشاركة مباشرة، وكسب مكافآت في BABY، التي تستخدم أيضًا للغاز والإدارة. يمثل الإطلاق دخول البيتكوين إلى سوق الستاكينغ.

اطلع على أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

 قام فيتاليك بوتيرين بعرض 

 لتحسين الخصوصية على الإيثيريوم، بهدف تعزيز خصوصية المستخدم مع إحداث تغييرات طفيفة على توافق الشبكة. تشمل الخطوات الرئيسية دمج أدوات الخصوصية مثل Privacy Pools في المحافظ، وجعل الإرسال الخاص هو الوضع الافتراضي، وتبني معيار "عنوان واحد لكل تطبيق". كما اقترح بوتيرين استخدام بيئات التنفيذ الموثوقة (TEEs) لحلول خصوصية قصيرة المدى، والانتقال إلى استعادة المعلومات الخاصة (PIR) للحصول على خصوصية أقوى. تشمل الاقتراحات الإضافية دعم بروتوكولات الخصوصية والسماح للعديد من معاملات الخصوصية بمشاركة دليل واحد. الهدف هو ضمان حماية خصوصية أقوى ضد خصوم عقدة RPC.

 اطلع على أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، وبيانات 

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفوري

بين 7-11 أبريل 2025، سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لـ Bitcoin صافي تدفقات خارجية إجمالية بقيمة 707.9 مليون دولار، متأثرة بـ 160.9 مليون دولار من GBTC و 547 مليون دولار من منتجات غير GBTC، مع حدوث أكبر تدفق خارجي في 8 أبريل. على الرغم من الانخفاض الأسبوعي، تظل تدفقات الإجماليات منذ البداية إيجابية عند 35.5 مليار دولار، مع تدفق 58.2 مليار دولار إلى صناديق المؤشرات المتداولة غير GBTC، متخطيةً التدفقات الخارجة الإجمالية البالغة 22.8 مليار دولار لـ GBTC.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، وبيانات 

، بلوكتشين جديدة من الطبقة الأولى مدعومة بواسطة Arweave وFramework Ventures، قد أطلقت الشبكة التجريبية والبوابة الترفيهية. يمكن للمستخدمين كسب رموز IRYS التجريبية عن طريق لعب ألعاب مثل Snake وFrogger، مما قد يؤهلهم للحصول على توزيع مجاني في المستقبل. المطالبة اليومية من الحنفية والمشاركة النشطة قد تزيد من المكافآت.

مبتدئ

يحدد فيتاليك بوتيرين خطة من تسع خطوات لتعزيز الخصوصية على إيثريوم

اكتشف سيرين (SIREN)، المنصة الرقمية المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تمزج بين ثقافة الميم وأدوات الاستثمار الذكي، رؤى التداول والأتمتة على السلسلة.

مع استمرار الذكاء الاصطناعي (AI) في تغيير السرد في معظم القطاعات، فإن مجال 

 لم يُترك خلفًا. كان هناك تدفق من المشاريع التي تستغل هذه التكنولوجيا، خاصة تلك التي تدمج 

، نما رأس مال السوق للوكلاء الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 15.5 مليار دولار بنهاية الربع الرابع من عام 2024.

أحد هذه المشاريع التي تستغل تكنولوجيا البلوكشين والذكاء الاصطناعي لإضافة قيمة لمستثمريها هو سيرين (SIREN). تجمع المنصة بذكاء بين الذكاء الاصطناعي والطبيعة الفيروسية لثقافة الميمز لتوفير الكفاءة لمستخدمي العملات المشفرة.

ما هو سيرين كريبتو (SIREN)؟

 (SIREN)’s توفر منصة blockchain/AI للمستخدمين الوصول إلى الاستثمار الذكي والتداول الآلي أثناء استكشافهم لعالم 

. يجذب المشروع مستخدمي الويب3 من خلال دمج جاذبية ثقافة الميمات مع الذكاء الاصطناعي عبر وكلاء الذكاء الاصطناعي.

يعتمد وكلاء ذكاء اصطناعي لسيرين على الحوريات الأسطورية في الأساطير اليونانية، اللواتي يجذبن الكائنات بأغاني سماوية. وبذلك، تم تصميم وكلاء الذكاء الاصطناعي لـسيرين لجذب المستخدمين إلى عالم العملات المشفرة المثير.

تم إطلاق سيرين بواسطة Four.meme، وهو مشروع من 

 (سابقًا BinaryX) الذي يوفر منصة يمكن للناس من خلالها إنشاء رموز بدون رسوم. تمامًا كما 

 تروج لبلوكتشين سولانا، فإن Four.meme تقوم بدفع رواية ثقافة الميم على 

منذ إطلاقها، كانت Siren تحرك أمواج مساحة العملات الرقمية. في 20 مارس 2025، تم إدراج SIREN بواسطة 

 بين أفضل خمسة رموز مميزة إلى جانب 

 وBNB CARD. عند إدراجه في Bitget في 21 مارس 2025، شهد SIREN ارتفاعًا قصير الأمد ليصل إلى ما يقرب من 0.10 دولار في 22 مارس، مما عزز من سهولة تداوله وسيولته.

الميزات الرئيسية لـ SIREN

تعمل أدوات الذكاء الاصطناعي المتقدمة من Siren على تحسين تجربة المستخدم من خلال الميزات الرئيسية التالية.

المساعد الذكي للعملات الرقمية (SIREN AI)

يعمل المساعد الذكي من Siren، SIREN AI، كمعاون شخصي قادر على إدارة الجداول الزمنية، وضبط التذكيرات وتقديم المعلومات في الوقت الفعلي بما يتناسب مع تفضيلات الاستثمار للفرد. من خلال فهم عادات واحتياجات المستخدم، يقدم اقتراحات استباقية لمساعدتك في قرارات الاستثمار الخاصة بك.

ممثلاً في صورة شقيقتين ساحرتين، يمتلك SIREN AI وظيفتين مميزتين. العقلانية هي الأخت المحكومة بالمنطق التي تقدم نصائح استثمارية مستندة إلى البيانات، بينما الخيال يبرز الجانب الإبداعي لقدرة SIREN AI على اكتشاف فرص استثمارية جديدة.

وكيل التداول Siren AI (قريبًا)

يكمل المساعد الذكي SIREN AI وكيل التداول بالذكاء الاصطناعي، وهو أداة مصممة للقطاع المالي. يقوم بتحليل اتجاهات السوق وتنفيذ التداولات نيابة عن المستخدمين، مستخدمًا خوارزميات متقدمة لمعالجة كميات هائلة من البيانات المالية. يقوم الوكيل بعد ذلك باستخدام البيانات المقدمة لاتخاذ قرارات مدروسة، بهدف تحسين استراتيجيات الاستثمار وربما تعزيز العوائد. مع دعم متعدد السلاسل وتحليلات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، يهدف وكيل التداول إلى تقديم معلومات سوق متقدمة عبر بيئات متنوعة.

بعيداً عن المساعد الذكي ووكيل التداول، فإن Siren AI يتصور أيضاً ربط نظام DeFi معاً والاستفادة من الوكلاء الذكيين للمشاركة في حوكمة DAO وتحسين وظائف الويب 3 الجديدة.

بمجموعها، تخلق هذه الوظائف الثلاث نظاماً بيئياً شاملاً لإحداث ثورة في تجربة DeFi الخاصة بك. من خلال دمج هذه القدرات، تقدم SIREN AI حلاً متكاملاً يلهم المستخدمين بدعم بديهي، ورؤى في الوقت الحقيقي، ومشاركة ديناميكية في عالم DeFi.

يمكنك تداول عملة SIREN المشفرة كعقد دائم 

 في منطقة الابتكار بمنصة Bybit مع رافعة مالية تصل إلى 25x. تدرج منطقة الابتكار مشاريع مختارة بعناية من قبل فريق Bybit، مما يمنحك إمكانية الوصول المبكر إلى استثمارات قد تكون عالية العائد (بتكاليف أعلى ومخاطر مرتبطة بها).

اعتبارًا من 14 أبريل 2025، كان يتم تداول SIREN بسعر $0.0495، بانخفاض بنسبة 53.6% من أعلى سعر له $0.11 في 19 فبراير 2025، وزيادة بنسبة 89.3% من أدنى سعر له $0.026 في 11 مارس 2025. اعتبارًا من 14 أبريل 2025، تبلغ القيمة السوقية لـ SIREN $36.66 مليون، مع حجم تداول يومي $13.46 مليون.

خبراء التوقعات في العملات الرقمية متفائلون جدًا بسعر SIREN. وفقًا لـ DigitalCoinPrice، 

 سعر أقصى قدره $0.18 في عام 2027 ويزيد إلى $0.27 بحلول عام 2030. 

في الوقت نفسه، تتوقع CoinCodex 

على الرغم من أن هذه الأسعار قد تبدو متفائلة، إلا أنها ليست ضمانًا لسعر SIREN في المستقبل. ننصح بشدة 

 قبل الاستثمار في SIREN أو أي عملات ميمية أخرى في سوق العملات الرقمية.

يمثل سيرين (SIREN) قمة تطور الذكاء الاصطناعي لتلبية الاحتياجات الحديثة، سواء كانت جدية أو مرحة. تقدم وظائفها للمستخدمين تجربة موحدة وذكية تعتمد على الذكاء الاصطناعي في مجال التمويل اللامركزي، ويقدم سيرين حلاً متكيفًا واستباقيًا يتناسب مع المستثمرين الحديثين.

لكن سيرين يتجاوز الفائدة — إنه يحتضن روح ثقافة الميم وأجيال الإنترنت من خلال منح المستخدمين وكلاء ذكاء اصطناعي ذو شخصيات ذات صلة. هؤلاء الوكلاء لا يخدمون فقط — بل يسليون ويشاركون ويتطورون معك. مع استمرار اندماج الذكاء الاصطناعي مع الثقافة الرقمية وويب 3، يقود سيرين المسيرة، لخلق مستقبل تكون فيه التكنولوجيا ذكية واجتماعية. 

سيرين (SIREN): جذب عالم التشفير بسحر الذكاء الاصطناعي

يتعمق تقريرنا الشهري في رؤى تقلب الخيارات لإلهام حركتك القادمة في العملات الرقمية.

: سوق العملات الرقمية شديد التفاعل مع الأحداث الاقتصادية الكلية، حيث يكون التقلب استجابة حادة للتطورات الجيوسياسية، وخاصة سياسات التعريفة الجمركية الأمريكية.

: تشير الانعكاسات المتكررة في هيكل الفترات للتقلب الضمني إلى أن المتداولين يقومون بتعديل تصوراتهم للمخاطر بناءً على أوضاع السوق الفورية بدلاً من الأحداث المتوقعة.

: هناك تحول ملحوظ نحو التوجه الهبوطي، كما يتضح من التفضيل للخيارات البعيدة عن المال التي تعكس زيادة الطلب بين المستثمرين على الحماية من الانخفاضات.

: يبقى السوق حذراً، مع مستويات مرتفعة من التأرجح الضمني قصير الأجل مما يشير إلى توقعات باضطرابات مستقبلية محتملة رغم فترات الهدوء.

ديناميات السوق ودرجة التأرجح

منذ مارس 2025، أظهر سوق العملات الرقمية درجة تأرجح تفاعلية واضحة، مدفوعة بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية الكبرى، خصوصاً سياسات التعريفات الجمركية الأمريكية. ارتفعت درجة التأرجح الضمني بشكل حاد استجابة لتحركات الأسعار الكبيرة، مما يدل على أن المشاركين في السوق كانوا يتفاعلون أكثر مع الأخبار الفورية بدلاً من التمركز مسبقًا لأحداث متوقعة. اندفعت درجة التأرجح بعد إعلانات التعريفات الجمركية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، مما خلق نمطًا من تقلبات الأسعار السريعة. قاد هذا الديناميكية إلى ذروة ملحوظة في درجة التأرجح التي تلاشت فيما بعد خلال الفترات الأهدأ، مما كشف عن سوق يتميز بعدم اليقين والحساسية للتطورات الجيوسياسية.

خلال هذا الوقت، وصلت درجة التأرجح المحققة للبيتكوين إلى مستويات غير مسبوقة، لتتطابق مع ذروات لم تُر منذ اضطرابات السوق الكبيرة في العام السابق. رغم فترات انخفاض درجة التأرجح المحققة، ظلت التأرجح الضمني قصير الأجل مرتفعة باستمرار، مما يوحي بأن المتداولين كانوا يستعدون لاضطرابات مستقبلية محتملة، حتى عندما بدا أن درجة التأرجح الفورية خافتة. هذا التوقع المستمر للتأرجح يعكس قلقاً أساسياً في السوق حيث يستعد المشاركون لتأثيرات محتملة للتوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم الاستقرار الاقتصادي العالمي.

يكشف تحليل هيكل الأجل للتقلب الضمني عن وقوع انقلابات متكررة، وهي ظاهرة يظهر فيها تقلب ضمني أعلى للخيارات قصيرة الأجل مقارنة بنظيراتها طويلة الأجل. غالباً ما تشير هذه الانقلابات إلى توقعات مرتفعة للأحداث القريبة، أو زيادة في الطلب على الخيارات قصيرة الأجل استجابة لحركات حادة في السوق. في مارس 2025، شهد السوق عدة حالات من هذه الانقلابات، مدفوعة إلى حد كبير بطبيعة أسعار الأصول الأساسية المتقلبة.

كانت هذه الانقلابات ملحوظة بشكل خاص لأنها حدثت استجابة للظروف الحالية في السوق، وليس للأحداث المستقبلية المتوقعة. على سبيل المثال، لم يعكس تراكم التقلب المحيط بالإعلانات الجمركية القادمة العلاوات المخاطر المتوقعة التي وصفت أحداثاً كبيرة أخرى، مثل الانتخابات السياسية. تظهر المقارنات التاريخية أن الانقلابات السابقة حُلّت في الغالب بسرعة بعد وقوع الأحداث، على عكس التحولات التدريجية التي لوحظت في مارس، مما يشير إلى احتمال سوء تسعير المخاطر مع محاولة المشاركين في السوق التعامل مع عدم اليقين في المشهد الجيوسياسي.

تقلبت التقلبات المحققة خلال هذه الفترة بين أقصى الدرجات، مما يبرز الطبيعة غير المتوقعة الحالية لظروف السوق. أشارت مستويات مرتفعة مستدامة من التقلب الضمني للأجل القصير إلى تردد بين المتداولين في الانخراط في افتراضات تقلب منخفضة، مما يعكس استمرار القلق بشأن الاضطرابات المحتملة في السوق.

تشير البيانات إلى سيطرة الدببة

كان هناك تحول كبير في معنويات السوق واضح من خلال تحليل تقلب الابتسامات، وخاصة الانحراف المتزايد نحو الخيارات ذات السعر المنخفض (out-of-the-money) الهابطة. أشار هذا التغيير إلى تزايد الطلب على الحماية من الانخفاض بين المستثمرين، مما يدل على ابتعاد عن المشاعر الصعودية السابقة التي لوحظت في السوق. كان هذا التحول ملحوظًا بشكل خاص خلال شهر مارس، حيث انحازت الابتسامات الطويلة الأجل لأول مرة للخيارات الهابطة منذ انتخابات الولايات المتحدة في نوفمبر 2024.

قادت زيادة الطلب على الخيارات الهابطة من خلال تغيير في ديناميات السوق بعد انعكاس صعود سابق للسوق. مع تصاعد التوترات الجمركية، أظهر السوق تفضيلًا واضحًا للحماية من الانخفاض، مما أدى إلى إعادة تقييم المخاطر. يكشف التحليل أن الطلب النسبي على الخيارات الصعودية لم ينخفض بشكل حاد، بل تراجع تدريجياً، مما يشير إلى نظرة أكثر حذرًا بين المشاركين في السوق.

تشير هذه المناظر المتغيرة للتقلبات إلى أن سوق العملات المشفرة يواجه فترة من عدم اليقين المتزايد بسبب التطورات السريعة في التجارة العالمية والسياسة الاقتصادية. إن الانعكاس المستمر لبنية المدة والمشاعر الهابطة الواضحة تشير إلى سوق يستعد لاحتمال وجود ارتفاعات في التقلبات. مع استمرار التوترات الجيوسياسية في التأثير على ديناميات السوق، يعكس الطلب على الخيارات الوقائية شعورًا أوسع بالحذر بين المستثمرين، مما يبرز تعقيدات التنقل في البيئة الحالية.

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتقلب الخيارات (مارس 2025): تأرجحات كبيرة تؤدي إلى انعكاسات متكررة؛ البيانات تشير إلى أن المتداولين يبقون حذرين

Bybit Learn

المشتقات المالية

من استخدام مستويات التأثير المناسبة إلى الاستفادة من أرصدة الحسابات المتاحة، تعلم كيفية الاستفادة الكاملة من التداول بالهامش المتقاطع مع دليلنا.

في هذه المقالة، ستتعرف على التداول بالهامش والاختلافات بين الهامش المتصل وتداول الهامش المعزول، مما سيساعدك على فهم الهامش المتصل وكيفية الربح به بشكل أفضل. 

ما المقصود التداول بالهامش؟

بيبيت التداول بالهامش هو منتج مشتق يعتمد على التداول الفوري. يسمح لك باستخدام الأصول في حسابك حساب التداول الفوري كضمان اقتراض أموال إضافية من بايبيت لفتح مراكز أكبر من رصيد المحفظة، مع ما يصل إلى 10 أضعاف التأثير في السوق الفوري.

مع التداول بالهامش يمكن استخدام الجميع الأصول في حساب التداول الفوري التي تدعم التداول بالهامش كضمان لمنع تصفية مركزك الفوري. عندما يصل مستوى مخاطر حساب التداول الفوري إلى مستوى يحفز السيولة، بيع النظام تلقائيًا الأصول الإضافية لسداد الاقتراضات في حسابك حساب التداول الفوري.

ما الفرق بين التداول الهامش المتصل الهامش المعزول؟

في وضع الهامش المتصل، يمكن استخدام الجميع الأرصدة المتاحة في حسابك كضمان لمنع السيولة. مع وجود مستوى ملائم من التأثير، من غير المحتمل أن يتم تصفية مركز المتداول، لذلك غالبًا ما يُستخدم وضع الهامش المتصل للتحوط.

في وضع الهامش المعزول، يكون الهامش الموضوع في المركز محدودًا، وسيتم تصفية المركز إذا كان الهامش أقل من الحد الأدنى المطلوب. وبالتالي، قد يحدث السيولة بسهولة في ظل وضع الهامش المعزول عند الجمع بين التقلب المرتفع التأثير المالية العالية. ومع ذلك، فإن الحد الأقصى لخسارة المتداول سوف يقتصر على هامش المركز الذي تم وضعه لهذا فتح المركز دون التأثير على الرصيد الحساب.

باختصار، يُعد وضع الهامش المتصل المزيد ملاءمة للتجار المؤسسيين أو ذوي الخبرة كأداة تحوط، ويُعد وضع الهامش المعزول أكثر ملاءمة للتجار المبتدئين الذين يرغبون في الحد من خسائرهم المحتملة.

ما الفرق بين التداول بالهامش المتقاطع والتداول الفوري أو التداول المشتقات المالية؟

كيف يمكنني الربح مع التداول بالهامش المتقاطع؟

يمكنك فتح المركز قصير الأجل بناءً على وجهات نظرك في السوق (صاعد أو هابط). في بايبت، يمكنك استخدام أوامر الحد أو السوق أو الأوامر المشروطة التداول بالهامش

إذا كنت تعتقد أن السعر زوج التداول سيرتفع، فيمكنك اقتراض الأموال من بيبيت شراء منخفض بيع مرتفع، ثم سداد الأموال المقترضة الفاذدة الرسوم المرتبطة بها وكسب الفرق.

على سبيل المثال، إذا كنت تفتح مراكز طويلة على BTC/USDT، فستحتاج إلى اقتراض USDT (الرمز المميز لعرض الأسعار) من Bybit شراء BTC السعر منخفض، بيع BTC عندما يرتفع السعر إلى مستواك المتوقع.

(1) عادةً ما بيع طلبات السوق بأفضل السعر في السوق، ويمكن تنفيذها على الفور.

(2) عند استخدام استراتيجية "شراء منخفض، بيع مرتفع"، يتم حساب ربح موقف طويل الأجل على أنه ما تبقى بعد سداد الأموال الفاذدة المقترضة، وطرح أصل الدين الرسوم التداول.

(3) يتمثل الهدف من فتح موقف طويل الأجل مع التداول بالهامش في شراء مراكز منخفضة بيع مرتفعة لكسب الفرق. لتجنب الخسائر، يُنصح التجار بمراقبة السوق في الوقت الفعلي، والحصول جني الربح أو إيقاف الخسارة (حسب الاقتضاء) لمنع

إذا كنت تعتقد أن السعر زوج التداول سينخفض، فيمكنك اقتراض أموال من بيبيت بيع مبالغ مرتفعة شراء مبالغ منخفضة، ثم سداد الأموال المقترضة الفاذدة الرسوم المرتبطة بها وكسب الفرق.

على سبيل المثال، إذا كنت تفتح مراكز قصيرة على BTC/USDT، فستحتاج إلى اقتراض BTC (الرمز المميز الأساسي) من Bybit بيع السعر مرتفع. إذا انخفض السعر شركة البحرين للسياحة، بعد فترة من الوقت، إلى مستواك المتوقع، يمكنك شراء شركة البحرين للسياحة بهذا السعر وإعادة المبلغ المقترض الفاذدة إلى بايبيت وكسب الفرق. يتمثل المبدأ في بيع الرمز المقترض السعر مرتفع شراء مرة أخرى السعر منخفض لسداد الأموال والفوائد المقترضة الفاذدة. كلما زاد فرق السعر، المزيد ربح المركز قصير الأجل.

أطلقت بايبيت كل من التداول بالهامش المتقاطع BTC 10x وETH 10x الذي يدعم المراكز الطويلة/القصيرة. يمكنك بدء التداول بالهامش المتقاطع الآن باختيار زوج التداول المقابل في

يوفر التداول بالهامش إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة برأس مال أقل. بغض النظر عما إذا كنت ستمضي وقتًا طويلاً أو قصيرًا، يمكنك تحقيق ربح إذا كنت قادرًا على إجراء تنبؤات دقيقة بشأن اتجاه السعر. ونظرًا لأن التداول بالهامش ينطوي على مخاطر، يُرجى التقييم بحذر. تأكد من أنك تتمتع بالخبرة اللازمة وأنك على دراية بموقعنا الإلكتروني أو تطبيقنا قبل التداول. توصيك Bybit بوضع خطة تداول مناسبة وتطبيق جني الأرباح / وقف الخسارة في الوقت المناسب.

هل أنت مستعد التداول بالهامش المتقاطع؟ 

 وابدأ رحلة تداولك معنا اليوم.

دليل كامل التداول بالهامش المتقاطع