El trading con diferencial de futuros se produce cuando los traders abren simultáneamente dos contratos de futuros en direcciones opuestas para capitalizar la diferencia de precios entre ellos.

Si has negociado con futuros perpetuos (perps) anteriormente, sabrás que a menudo vienen con muchos máximos y mínimos. Con el trading con diferencial de futuros, puedes mitigar algunos de estos riesgos centrándote en los movimientos de precios relativos entre dos contratos, en lugar de los cambios de precios absolutos. Esta estrategia sofisticada te permite beneficiarte del diferencial, al tiempo que minimizas la exposición a la volatilidad general del mercado, lo que es especialmente beneficioso en mercados altamente volátiles como las criptomonedas.

En este artículo, aprenderemos sobre el trading con diferencial de futuros, cómo funciona en la práctica y por qué los traders pueden elegir este enfoque en lugar del trading de futuros. También profundizaremos en las ventajas clave y los posibles inconvenientes a tener en cuenta antes de comenzar. Al final de este artículo, comprenderás mejor si el spread trading de futuros es una estrategia adecuada para tus objetivos de trading y tolerancia al riesgo.

trading con diferencial de futuros es una estrategia sofisticada en la que los traders abren simultáneamente dos 

 en direcciones opuestas para capitalizar la diferencia de precios entre ellos, conocida como diferencial.

A diferencia de los métodos de trading tradicionales, que se centran en los movimientos de precios absolutos de comprar bajo y vender alto, el spread trading enfatiza la relación de precios relativa entre dos contratos de futuros.

Trading de diferenciales de futuros en el mercado cripto

En el mercado de las criptomonedas, el spread trading a menudo implica futuros con vencimiento y 

, que son contratos de futuros sin fecha de vencimiento. Los futuros perpetuos permiten a los traders mantener posiciones indefinidamente, lo que los hace populares para las estrategias de trading con diferenciales. El objetivo principal de los traders de diferenciales de futuros de criptomonedas es beneficiarse de los cambios en el diferencial, al tiempo que minimiza la exposición a la volatilidad general del mercado. Al centrarse en los movimientos de precios relativos entre contratos, los traders pueden reducir su riesgo y capitalizar las ineficiencias del mercado, incluso en entornos altamente volátiles como los mercados de criptomonedas.

Aunque la ejecución de un trade de diferencial de futuros puede parecer abrumadora, su mecánica se sentirá más manejable una vez que estés familiarizado con las partes móviles de cada trade. Desde planificar entradas hasta decidir sobre posibles diferenciales entre activos, compartiremos contigo todo lo que necesitas saber cuando se trata de hacer trading con diferenciales para futuros de criptomonedas.

Tipos de diferenciales en futuros de criptomonedas

Beneficios del trading con diferencial de futuros

El spread trading de futuros ofrece varios beneficios que lo convierten en una estrategia atractiva para los traders en el mercado de las criptomonedas. A continuación se muestran algunas de las ventajas clave que merece la pena tener en cuenta

Debido a su neutralidad en el mercado, el trading con diferencial de futuros proporciona un perfil de riesgo reducido

, lo que lo hace especialmente beneficioso en mercados altamente volátiles como las criptomonedas.

 Al centrarse en las diferencias de precios entre dos contratos, los traders pueden disfrutar de ganancias del diferencial al tiempo que reducen su exposición a la volatilidad en todo el mercado.

Por ejemplo, un trader de criptomonedas que compre un contrato de futuros de Bitcoin de marzo de 2025 y venda un contrato de futuros de Bitcoin de junio de 2025 puede beneficiarse del diferencial, independientemente de si el precio del Bitcoin sube o baja. Dado que es probable que ambos contratos se vean afectados de forma similar por los movimientos generales del mercado, el trader puede centrarse en el rendimiento relativo entre ellos, minimizando la exposición a la volatilidad general del mercado.

Muchas plataformas ofrecen requisitos de margen más bajos 

 para las operaciones de diferenciales, debido a su perfil de riesgo reducido.

 Esto permite a los traders controlar posiciones más grandes con menos capital, mejorando sus ganancias potenciales y proporcionando liquidez adicional. Por ejemplo, utilizando un modo de cuenta de margen cruzado, un trader puede ejecutar un spread trade con un margen inicial aún menor en comparación con los contratos de futuros directos de trading. Esta eficiencia de capital permite a los traders maximizar su capacidad de trading sin vincular un capital excesivo en requisitos de margen.

Los traders pueden diversificar sus carteras participando en diferenciales de activos cruzados en función de sus inclinaciones existentes. Esta estrategia permite a los traders beneficiarse del rendimiento relativo de diferentes proyectos de criptomonedas. Por ejemplo, hacer trading con futuros de Ether frente a futuros de Bitcoin, o comparar ecosistemas de criptomonedas a través de spread trades, puede proporcionar oportunidades para capitalizar las diferencias de rendimiento entre activos. Esta diversificación ayuda a distribuir el riesgo entre múltiples activos, lo que hace que la estrategia de trading sea más resistente a las fluctuaciones del mercado.

4. Protección frente a los golpes del mercado externo

El spread trading ofrece un aislamiento adicional de factores fundamentales externos, como cambios normativos o anuncios económicos que pueden afectar significativamente a activos o proyectos específicos en el espacio cripto. Por ejemplo, si un anuncio normativo hace que el precio del Bitcoin baje, el impacto tanto en las tramos larga como corta de un diferencial de futuros del Bitcoin sería similar, minimizando el efecto general en el trade. Este aislamiento ayuda a los traders a mantener un entorno de trading más estable a pesar de las influencias del mercado externo.

El spread trading a menudo implica identificar y explotar oportunidades de 

 derivadas de ineficiencias en los precios de mercado. Esto puede dar lugar a ganancias con bajo riesgo. Por ejemplo, si un trader de diferencial nota una discrepancia de precios entre los contratos de futuros de Bitcoin en diferentes exchanges, puede beneficiarse comprando el contrato más barato y vendiendo el más caro. Esta estrategia permite a los traders capitalizar las ineficiencias del mercado sin asumir exposición adicional o riesgo de mercado, proporcionando así una oportunidad de beneficio de bajo riesgo.

Si bien el trading con diferencial de futuros ofrece beneficios, como una menor exposición a la volatilidad del mercado y requisitos de margen más bajos, también implica riesgos únicos que los traders deben comprender y gestionar. A continuación se muestran los riesgos clave asociados con el trading de diferenciales de futuros en el mercado de criptomonedas.

El riesgo de ejecución es una preocupación significativa en el trading de diferenciales de futuros, especialmente en los mercados de criptomonedas en rápido movimiento. Este riesgo se manifiesta como 

, por lo que el precio de ejecución real difiere del precio esperado, a menudo debido a movimientos rápidos de los precios o a una baja liquidez. Por ejemplo, un trader que intente ejecutar un 

 comprando un contrato de futuros de Bitcoin de marzo de 2025 y vendiendo un contrato de junio de 2025 podría tener que hacer frente a un deslizamiento. Si el precio del contrato de junio se mueve desfavorablemente durante la ejecución, el trader termina con un diferencial mayor de lo esperado, lo que conduce a posibles pérdidas. Este escenario destaca la importancia de supervisar estrechamente las condiciones del mercado y utilizar herramientas que minimicen los riesgos de ejecución.

El riesgo de mercado es otro factor crítico en el trading de diferenciales de futuros. Aunque el trading con diferencial se centra en los movimientos de precios relativos, los cambios adversos en cualquiera de los contratos pueden dar lugar a pérdidas. Este riesgo aumenta en mercados volátiles como las criptomonedas. Por ejemplo, un trader que ejecuta un diferencial de activos cruzados comprando futuros de Ether y vendiendo futuros de Bitcoin está expuesto al riesgo de mercado. Si el precio de Ether cae más que el de Bitcoin, el diferencial se amplía de forma desfavorable, lo que provoca pérdidas. Este escenario subraya la necesidad de que los traders supervisen de cerca la dinámica del mercado y ajusten sus estrategias en consecuencia para mitigar las posibles pérdidas.

riesgo de apalancamiento es inherente al trading de futuros de criptomonedas, ya que un alto 

 puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas. Si el mercado se mueve en contra de la posición de un trader, puede enfrentarse a opciones de compra de márgenes, lo que podría dar lugar a una liquidación forzosa

 Por ejemplo, un trader que utiliza el apalancamiento para ejecutar un gran diferencial calendario en futuros de Bitcoin puede enfrentarse a pérdidas significativas si el diferencial se mueve en su contra. Es posible que se les solicite que depositen margen adicional o se enfrenten a la liquidación, lo que dará lugar a pérdidas financieras sustanciales. Esto destaca la importancia de gestionar el apalancamiento con cuidado y establecer órdenes stop-loss adecuadas 

El riesgo de liquidez es una preocupación importante en el trading de diferenciales de futuros, especialmente en los mercados de criptomonedas, donde la liquidez puede variar significativamente entre diferentes activos y exchanges. El trading de contratos ilíquidos puede dar lugar a diferenciales de compra-venta más amplios y dificultad para ejecutar trades a los precios deseados. Por ejemplo, un trader que intenta cerrar una posición de diferencial en un mercado de futuros de altcoin menos líquido puede enfrentarse a dificultades para vender a un precio favorable debido a la baja liquidez. Esto puede dar lugar a mayores pérdidas, ya que el trader puede tener que aceptar un precio más bajo o esperar a mejores condiciones de mercado, que podrían no materializarse. Por lo tanto, es crucial que los traders evalúen la liquidez antes de iniciar una operación y planifiquen en consecuencia.

El riesgo de contraparte es otra preocupación significativa para los traders, ya que están expuestos al riesgo de fallos de intercambio o impagos de contrapartes. Si el exchange o la contraparte no cumplen con sus obligaciones, los traders pueden incurrir en pérdidas. Por ejemplo, un trader que mantiene una posición de diferencial en un exchange más pequeño y no regulado se enfrenta al riesgo de problemas operativos o insolvencia. Si el exchange experimenta tales problemas, es posible que el trader no pueda cerrar su posición o recuperar sus fondos, lo que conduce a pérdidas financieras sustanciales. Esto subraya la importancia de elegir exchanges de confianza y diversificar las actividades de trading en múltiples plataformas.

¿Merece la pena hacer trading con diferenciales de futuros?

El spread trading de futuros puede ser una estrategia valiosa para traders experimentados que comprenden sus complejidades y pueden gestionar sus riesgos de forma eficaz. Sin embargo, puede ser más difícil para los traders principiantes, debido a la necesidad de una sólida comprensión de los mercados de futuros y 

. Los principiantes pueden considerar empezar con estrategias más sencillas y moverse gradualmente para distribuir el trading a medida que obtienen más experiencia y confianza en sus habilidades de trading.

En lo que respecta a los traders de criptomonedas experimentados, el spread trading de futuros puede ser algo que explorar. Esto se debe en gran medida a que los traders veteranos podrán mantener sus niveles de gestión de riesgos planificados y aprovechar la flexibilidad estratégica que normalmente conlleva la ejecución de operaciones de diferenciales de futuros. Con el conocimiento de mercado necesario, los traders de criptomonedas experimentados pueden incluso planificar y ejecutar diferenciales de activos cruzados que hacen que estos trades sean aún más lucrativos.

A medida que el mercado de las criptomonedas sigue evolucionando, dominar el spread trading de futuros puede proporcionar a los traders de criptomonedas una ventaja competitiva, ofreciendo perfiles de riesgo reducidos, eficiencia del capital y oportunidades de diversificación. Al mantenerse informados sobre las condiciones del mercado y aprovechar las capacidades de plataformas como Bybit, los traders pueden ejecutar spread trades de forma eficaz y lograr un mayor éxito en el dinámico mundo del trading de futuros de criptomonedas.

Intermedio

Trading de diferencial de futuros: Navegar las discrepancias de precios para obtener beneficios

Vitalik Buterin ha descrito una hoja de ruta de nueve pasos para mejorar la privacidad en Ethereum, con el objetivo de mejorar la privacidad de los usuarios con cambios mínimos en el consenso de la red.

Rendimiento superior diario: Babylon (BABY)

El S&P 500 aumentó un 5,7 % la semana pasada después de que un retraso en las tarifas aliviara los miedos a la guerra comercial; los inversores ahora esperan importantes informes de ganancias. El oro alcanzó un récord de 3200 USD en medio de las tensiones comerciales, un dólar más débil y el aumento de las expectativas de recorte de los tipos de la Fed, con un fuerte apoyo de las entradas de ETF y las compras de los bancos centrales. Los índices de CoinDesk, que rastrean el mercado cripto en general, bajaron un 0,31 % en las últimas 24 horas, Bitcoin y Ether subieron un 1,22 % y un 2,00 %, respectivamente. Haz trading con estos mercados y mucho más con un apalancamiento de hasta 500x en Bybit MT5 utilizando este 

El mejor rendimiento de hoy es BABY, un 25% más, tras el lanzamiento de la red principal L1 de Babylon y su asociación con Axelar para la interoperabilidad.

Babylon (BABY), lanzado el 22 de agosto de 2024, es una plataforma de staking de Bitcoin que permite a los usuarios obtener ingresos bloqueando temporalmente sus tokens BTC. Su diseño sin confianza lo diferencia de otras plataformas al reducir el riesgo de actividad maliciosa. Babylon 

 su red principal de capa 1, Genesis, y su token nativo, BABY, el 10 de abril, junto con una asociación con Axelar para la interoperabilidad de la cadena de bloques. Con más de 4000 millones de USD en Bitcoin en staking, Babylon permite a los titulares de Bitcoin hacer staking directamente, obteniendo recompensas en BABY, que también sirve para gas y gobernanza. El lanzamiento marca la entrada de Bitcoin en el mercado del staking.

Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

 para mejorar la privacidad en Ethereum, con el objetivo de mejorar la privacidad de los usuarios con cambios mínimos en el consenso de la red. Los pasos clave incluyen integrar herramientas de privacidad como pools de privacidad en carteras, hacer envíos privados por defecto y adoptar un estándar de "una dirección por aplicación". Buterin también propuso utilizar entornos de ejecución de confianza (TEE) para soluciones de privacidad a corto plazo, pasando a la recuperación de información privada (PIR) para una privacidad más sólida. Las sugerencias adicionales incluyen admitir protocolos de privacidad y permitir que múltiples transacciones de privacidad compartan una única prueba. El objetivo es garantizar protecciones de privacidad más sólidas contra los adversarios de los nodos RPC.

Entre el 7 y el 11 de abril de 2025, los ETF spot de Bitcoin registraron una salida neta total de 707,9 millones de USD, impulsada por 160,9 millones de USD de GBTC y 547 millones de USD de productos no GBTC, y la mayor salida se produjo el 8 de abril. A pesar de la caída semanal, los flujos totales desde su creación siguen siendo positivos en 35 500 millones de USD, ya que 58 200 millones de USD han volado a ETF no GBTC, por encima de los 22 800 millones de USD en salidas acumuladas de GBTC.

, una nueva cadena de bloques de capa 1 respaldada por Arweave y Framework Ventures, ha lanzado su portal Testnet y Arcade. Los usuarios pueden ganar tokens IRYS de prueba jugando a juegos como Snake y Frogger, que potencialmente pueden optar a un futuro airdrop. Las reclamaciones diarias de grifos y la participación activa pueden aumentar las recompensas.

Principiante

Vitalik Buterin describe un plan de nueve pasos para mejorar la privacidad en Ethereum

Explora Siren (SIREN), la plataforma cripto impulsada por IA que combina la cultura del meme con herramientas de inversión inteligentes, información de trading y automatización on-chain.

A medida que la inteligencia artificial (IA) sigue cambiando las narrativas en la mayoría de los sectores, 

  Ha habido una afluencia de proyectos que aprovechan esta tecnología, especialmente aquellos que incorporan 

 en sus operaciones. Según nuestro informe de 

, la capitalización de mercado para los agentes de IA creció a más de $15,5 mil millones a finales del Q4 de 2024.

Uno de estos proyectos que está aprovechando la tecnología blockchain y la IA para añadir valor a sus inversores es Siren (SIREN). La plataforma combina inteligentemente la IA con la naturaleza viral de la cultura del meme para proporcionar eficiencia a los usuarios de criptomonedas.

En este artículo te explicamos cómo funciona.

 (SIREN) proporciona a los usuarios acceso a la inversión inteligente y al trading automatizado mientras exploran el espacio 

 El proyecto atrae a los usuarios de la web3 al fusionar el atractivo de la cultura del meme con la IA a través de agentes de IA.

Los agentes de IA de la sirena se basan en las legendarias sirenas de la mitología griega, que encantan a los seres con canciones celestiales. Como tal, los agentes de IA de Siren están diseñados para atraer a los usuarios al fascinante mundo de las criptomonedas.

Siren fue lanzada por Four.meme, un proyecto de 

 (anteriormente BinaryX) que proporciona una plataforma en la que las personas pueden crear tokens sin tarifas. Al igual que 

 promociona la blockchain de Solana, Four.me ha impulsado la narrativa de la cultura del meme en 

Desde su lanzamiento, Siren ha estado agitando las mareas del espacio cripto. El 20 de marzo de 2025, el SIREN fue incluido en 

 entre sus cinco principales tokens junto con 

 y BNB CARD. Tras su inclusión en Bitget el 21 de marzo de 2025, SIREN experimentó un breve aumento a casi 0,10 USD el 22 de marzo, lo que impulsó su accesibilidad y liquidez.

Las herramientas avanzadas de IA de Siren mejoran la experiencia del usuario con las siguientes funciones clave.

Asistente de cripto inteligente (SIREN AI)

El asistente inteligente de Siren, SIREN AI, sirve como ayuda personal, capaz de gestionar horarios, establecer recordatorios y entregar información en tiempo real adaptada a las preferencias de inversión de una persona. Al comprender los hábitos y necesidades de los usuarios, ofrece sugerencias proactivas para ayudarte a tomar decisiones de inversión.

Representada como dos atractivas hermanas, SIREN AI tiene dos funciones distintas. La racionalidad es la hermana impulsada por la lógica que proporciona asesoramiento de inversión basado en datos, mientras que Imagination destaca el lado creativo de la capacidad de SIREN AI para detectar nuevas oportunidades de inversión.

Agente de trading de IA de sirena (próximamente)

Como complemento del asistente inteligente de IA SIREN está el agente de trading de IA, una herramienta diseñada para el sector financiero. Analiza las tendencias del mercado y ejecuta trades en nombre de los usuarios, utilizando algoritmos avanzados para procesar grandes cantidades de datos financieros. A continuación, el agente utiliza los datos proporcionados para tomar decisiones informadas, con el objetivo de optimizar las estrategias de inversión y potencialmente mejorar los rendimientos. Con soporte multicadena y análisis basados en IA, el agente de trading tiene como objetivo ofrecer inteligencia de mercado avanzada en diversos ecosistemas.

Economía de la IA de sirena (próximamente)

Además del asistente de IA y el agente de trading, Siren AI también prevé vincular el sistema DeFi y aprovechar a los agentes de IA para participar en la gobernanza de DAO y la optimización de nuevas funciones web3.

Juntos, estas tres funciones crean un ecosistema integral para revolucionar tu experiencia DeFi. Al integrar estas capacidades, SIREN AI ofrece una solución integral que brinda a los usuarios soporte intuitivo, información en tiempo real y participación dinámica en el mundo DeFi.

Puedes hacer trading con criptomonedas SIREN como 

 en la zona de innovación de Bybit con un apalancamiento de hasta 25x.

  La Zona de Innovación enumera proyectos seleccionados por el equipo de Bybit, lo que te brinda acceso anticipado a inversiones potencialmente de alto rendimiento (a una tarifa más alta y riesgo asociado).

Predicción de precios de las criptomonedas SIREN

A fecha de 14 de abril de 2025, SIREN estaba operando a 0,0495 USD, una caída del 53,6 % desde su ATH de 0,11 USD el 19 de febrero de 2025 y un aumento del 89,3 % desde su ATL de 0,026 USD el 11 de marzo de 2025. A 14 de abril de 2025, la capitalización de mercado de SIREN era de 36,66 millones de dólares, con un volumen de trading diario de 13,46 millones de dólares.

Los expertos en predicción de criptomonedas son bastante alcistas sobre el precio de SIREN. Según DigitalCoinPrice, 

 un precio máximo de 0,18 USD en 2027 y aumentar a 0,27 USD para 2030. Mientras tanto, CoinCodex 

 que SIREN podría operar a 0,06 USD en 2027 y un máximo de 0,22 USD en 2030.

Aunque estos precios pueden parecer alcistas, no son una garantía del precio futuro de SIREN. Te recomendamos encarecidamente que 

 antes de invertir en SIREN o cualquier otra moneda meme en el mercado de las criptomonedas.

Siren (SIREN) representa la vanguardia de la inteligencia artificial en evolución para satisfacer las necesidades modernas, tanto serias como divertidas. Sus funciones ofrecen a los usuarios una experiencia DeFi unificada e inteligente impulsada por IA, y Siren ofrece una solución adaptativa y proactiva adaptada a los inversores modernos.

Pero Siren va más allá de la utilidad: adopta el espíritu de la cultura del meme y la generación nativa de Internet al ofrecer a los usuarios agentes de IA confiables e impulsados por la personalidad. Estos agentes no solo sirven: entretienen, interactúan y evolucionan contigo. A medida que la IA sigue fusionándose con la cultura digital y la web3, Siren lidera la carga, creando un futuro en el que la tecnología es inteligente y social. 

Sirena (SIREN): Sorprende al mundo de las criptomonedas con la magia de la IA

Nuestro informe mensual analiza la volatilidad de las opciones para inspirar tu próximo movimiento de criptomonedas.

Nuestro informe mensual profundiza en la información de la volatilidad de las opciones para inspirar tu próximo movimiento de criptomonedas.

: El mercado de las criptomonedas es muy reactivo a los acontecimientos macroeconómicos, y la volatilidad responde considerablemente a los acontecimientos geopolíticos, especialmente a las políticas de tarifas de EE. UU.

: Las inversiones frecuentes en la estructura de términos de volatilidad implícita sugieren que los traders están ajustando sus percepciones de riesgo en función de las condiciones inmediatas del mercado, en lugar de los eventos previstos.

: Un cambio notable hacia el sentimiento bajista es evidente, como lo indica la preferencia por las opciones put extrabursátiles que reflejen una mayor demanda entre los inversores de protección bajista.

: El mercado sigue siendo cauteloso, con altos niveles de volatilidad implícita a corto plazo que indican expectativas de posibles interrupciones futuras a pesar de periodos de calma.

El mercado de criptomonedas mostró una pronunciada volatilidad reactiva en marzo de 2025, impulsada principalmente por factores macroeconómicos, especialmente las políticas de aranceles de EE. UU. La volatilidad implícita se disparó bruscamente en respuesta a los movimientos significativos de los precios, lo que indica que los participantes del mercado estaban reaccionando más a las noticias inmediatas, en lugar de posicionarse por delante de los eventos esperados. La volatilidad aumentó a raíz de los anuncios de aranceles del presidente estadounidense, Donald Trump, que crearon un patrón de rápidas fluctuaciones de precios. Esta dinámica condujo a un pico notable de volatilidad que posteriormente colapsó durante periodos más tranquilos, revelando un mercado caracterizado por la incertidumbre y la sensibilidad a los acontecimientos geopolíticos.

Durante este tiempo, la volatilidad realizada del Bitcoin ha alcanzado niveles sin precedentes, igualando los picos que no se han visto desde las importantes interrupciones del mercado del año anterior. A pesar de los episodios de baja volatilidad realizada, la volatilidad implícita a corto plazo se mantuvo constantemente elevada, lo que sugiere que los traders se estaban preparando para posibles interrupciones futuras, incluso cuando la volatilidad inmediata pareció moderada. Esta expectativa persistente de volatilidad refleja una aprensión subyacente en el mercado mientras los participantes se preparan para los posibles impactos de las tensiones geopolíticas en curso y la inestabilidad macroeconómica.

El análisis de la estructura a plazo de la volatilidad implícita revela inversiones frecuentes, un fenómeno por el que las opciones a corto plazo muestran una mayor volatilidad implícita en comparación con sus contrapartes a largo plazo. Esta inversión suele indicar mayores expectativas de eventos inminentes del mercado, o un aumento de la demanda de opciones a corto plazo en respuesta a los movimientos bruscos del mercado. En marzo de 2025, el mercado experimentó múltiples casos de dichas inversiones, impulsadas en gran medida por la naturaleza volátil de los precios de los activos subyacentes.

Estas inversiones fueron particularmente notables, ya que se produjeron en respuesta a las condiciones reales del mercado, en lugar de acontecimientos futuros previstos. Por ejemplo, la acumulación de volatilidad en torno a los próximos anuncios de tarifas no reflejó las primas de riesgo esperadas que habían caracterizado otros eventos significativos, como las elecciones políticas. Las comparaciones históricas muestran que las inversiones anteriores a menudo se resolvieron rápidamente después de que ocurrieran los eventos, a diferencia de los cambios graduales observados en marzo, lo que sugiere un posible desajuste del precio del riesgo a medida que los participantes del mercado lidiaban con la incertidumbre en el panorama geopolítico.

Las fluctuaciones en la volatilidad realizada durante este período oscilaron entre extremos, lo que destaca la naturaleza impredecible actual de las condiciones del mercado. Los altos niveles sostenidos de volatilidad implícita a corto plazo indicaron una reticencia entre los traders a participar en suposiciones de menor volatilidad, lo que refleja las preocupaciones continuas sobre posibles interrupciones del mercado.

Los datos sugieren que los bajistas están en la parte superior

Un cambio significativo en la confianza del mercado fue evidente a través del análisis de las sonrisas de volatilidad, especialmente la creciente tendencia hacia las opciones put extrabursátiles. Este cambio indica un creciente apetito por la protección a la baja entre los inversores, lo que marca una desviación del sentimiento alcista anterior observado en el mercado. El cambio fue especialmente pronunciado durante marzo, ya que las sonrisas de volatilidad a más largo plazo se inclinaron hacia las opciones put de OTM por primera vez desde las elecciones estadounidenses de noviembre de 2024.

El aumento de la demanda de opciones put se debió a un cambio en la dinámica del mercado tras la reversión de un repunte anterior alcista. A medida que aumentaban las tensiones de las tarifas, el mercado mostraba una clara preferencia por la protección contra caídas, lo que llevó a una revaluación del riesgo. El análisis revela que la demanda relativa de opciones de compra no ha disminuido drásticamente, sino que ha disminuido gradualmente, lo que indica una perspectiva más cautelosa entre los participantes del mercado.

Este panorama de volatilidad en evolución sugiere que el mercado de criptomonedas está atravesando un período de mayor incertidumbre debido a los rápidos desarrollos en el comercio global y la política económica. La inversión persistente de la estructura del término y el sentimiento bajista pronunciado indican que un mercado se está preparando para posibles picos de volatilidad. A medida que las tensiones geopolíticas continúan influyendo en la dinámica del mercado, la demanda de opciones protectoras refleja un sentimiento más amplio de precaución entre los inversores, lo que subraya las complejidades de navegar por el entorno actual.

Avanzado

Informe de volatilidad de opciones de Bybit X Block Scholes (marzo de 2025): Un gran cambio conduce a inversiones frecuentes; los datos sugieren que los traders siguen siendo cautelosos

Grid Bots de Bybit

Los trading bots de criptomonedas son programas informáticos automatizados que pueden ayudarte a comprar barato y vender caro —realizar órdenes de compra y venta a intervalos predeterminados dentro de un rango de precios predefinido— automáticamente para capitalizar las fluctuaciones de precios, especialmente en un mercado de criptomonedas volátil las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Pero, ¿cómo funcionan realmente? ¿Puedes obtener beneficios más sustanciales con un grid bot? Esto es lo que necesitas saber sobre los grid bots de Bybit.

¿Cómo funcionan los grid bots de Bybit?

Puedes configurar una serie de órdenes de compra y venta en cualquier dirección de precio, que crea un trading grid de órdenes a la espera de ser activadas. Cuando el precio alcance tu objetivo preestablecido, se ejecutará una orden de compra y se colocará una orden de venta por encima del siguiente grid. Cuando el precio vuelva a subir hasta el siguiente grid, se ejecutará la orden de venta, lo que te permitirá beneficiarte de la diferencia de precio.

Tanto si prefieres tener en tu poder el subyacente y aprovechar la volatilidad con el mercado spot como si te decantas por los derivados para aumentar el apalancamiento con el mercado de futuros, Bybit tiene lo que necesitas. Nuestros grid bots de futuros y spot te ayudan a que las emociones no interfieran en tus actividades de trading y a automatizar el tedioso proceso de realizar órdenes manualmente.

Supongamos que el Trader A crea un grid bot spot con los siguientes parámetros:

El sistema calculará la cantidad real en el token base necesario para hacer una orden y luego comprará automáticamente la cantidad correspondiente del token base necesario para la estrategia de grid trading al emitir órdenes de mercado.

Cuando la estrategia de grid trading se active correctamente, las órdenes se realizarán de la siguiente manera:

Cuando el precio del BTC alcance los 53 000 USDT, se ejecutará la orden de compra y la orden de venta a 57 000 USDT se colocará por encima del siguiente grid. Cuando el precio suba a 57 000 USDT, se ejecutará la orden de venta y se realizará una orden de compra a 53 000 USDT, es decir, se habrá completado un grid trade y se obtendrán beneficios de la diferencia de precio.

Cuando el precio del BTC suba a 57 000 USDT, no se activarán órdenes de compra/venta. En un mercado unilateral, el precio del BTC aumenta a 61 000 USDT, lo que activará una orden de venta y realizará una orden de compra a 57 000 USDT.

Si el precio sigue subiendo y alcanza los 65 000 USDT, se realizará una orden de venta a 65 000 USDT y una orden de compra a 61 000 USDT.

Tu grid bot solo funcionará en los límites de precio superior e inferior que se hayan configurado. Cuando el precio del BTC suba por encima de 65 000 USDT o caiga por debajo de 45 000 USDT, la estrategia se suspenderá y el grid bot no emitirá ninguna orden nueva.

Si el precio de mercado se encuentra fuera del rango de precios, puedes optar por cerrar la estrategia de grid trading para sacar el máximo partido de tus fondos o esperar a que el precio vuelva al rango que has establecido, momento en el cual se reanudará la estrategia.

— Ten en cuenta que se comprarán órdenes de entrada a precio de mercado para garantizar que la estrategia de grid se ejecute correctamente.

— El grid trading se canalizará directamente a través de tu cuenta Spot de Bybit y tu cuenta de trading bot.

El grid trading está disponible tanto para la plataforma de escritorio como para la versión de aplicación.

Esta es una guía paso a paso para ayudarte a crear tu primer grid bot en Bybit.

 en la barra de navegación para acceder a la página de 

 para comenzar el proceso de creación del grid bot.

para este ejemplo específico, mostraremos cómo puedes crear un grid bot spot.

a. Crea tu grid bot con los siguientes parámetros:

b. Puedes hacer clic en Autocompletar para introducir automáticamente sugerencias de parámetros inteligentes en tus ajustes de parámetros. Los ajustes recomendados para los parámetros de IA se basarán en los datos históricos de la moneda.

Ten en cuenta que, cuanto mayor sea el número de grids, menores serán los intervalos de precio. Esto también significa que tus órdenes pueden ser ejecutadas con más frecuencia en un mercado volátil. Sin embargo, tus ganancias serían menores debido a las múltiples tarifas de trading.

vuelve a comprobar la información del grid bot que has creado y, a continuación, haz clic en 

Cómo ver tus grid bots activos/historial

, la página te redirigirá automáticamente a 

 para que puedas ver tus grid bots activos.

 en la esquina superior derecha del grid bot para acceder a la página 

. Puedes consultar más información sobre tus grid bots activos, incluidas las 

Si deseas ver tu historial de trading, haz clic en 

Cálculo de las ganancias de grid y PyG totales

Es importante que comprendas cómo calcular las ganancias de una estrategia de grid trading antes de crear un grid bot. A continuación, presentamos una guía para ayudarte a comprender mejor la relación entre las diferentes variables y el cálculo de las ganancias de grid y las pérdidas y ganancias totales.

Veamos un ejemplo para saber cómo calcular las ganancias de grid y las pérdidas y ganancias totales.

Supongamos que el Trader A crea una estrategia de grid trading basada en los siguientes parámetros:

Las ganancias con un grid se generan de la compra y venta automatizadas a partir de una estrategia activa de grid trading.

Ganancias de grid = Intervalo × Cantidad de token base por grid (orden de compra) × Grid trade completado − Tarifa de trading

Tarifa de trading = Cantidad de orden completada (compra x venta) × Tarifa de trading x Precio de venta

Cuando la estrategia de grid trading se activa correctamente, el token base necesario para la estrategia de grid trading se comprará automáticamente y las órdenes se enviarán de la siguiente manera:

— Puedes ver la cantidad de cada grid en 

— La cantidad de órdenes de venta es diferente a la de las órdenes de compra debido a la deducción de una tarifa de spot trading del 0,1 %.

Cuando el precio de BTC alcance los 53 000 USDT, se ejecutará la orden de compra, y la orden de venta se ejecutará a 57 000 USDT, que se colocará por encima del siguiente grid. Cuando el precio suba a los 57 000 USDT, se ejecutará la orden de venta, y se emitirá la orden de venta a 53 000 USDT.

Es decir, se completa una operación de grid trading y genera un beneficio de 341,81 USDT, según el siguiente cálculo:

Ganancia del grid = 4000 × 0,08795882 × 1 − 10,02 = 341,81 USDT

(0,08795882 + 0,08787086) × 0,1 % × 57 000 = 10,02 USDT

: Las tarifas de trading utilizadas aquí son solo para usuarios que no son VIP. Para obtener más información sobre las tarifas de trading en spot y futuros, consulta 

¿Qué son los grid bots de Bybit?

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