Торгівля ф’ючерсними спредами відбувається тоді, коли трейдери одночасно відкривають два ф’ючерсні контракти у протилежних напрямках, щоб отримати прибуток від різниці між цінами.

Якщо ви раніше торгували безстроковими ф’ючерсами (perps), ви знаєте, що вони часто супроводжуються великою кількістю високих і низьких рівнів. За допомогою ф’ючерсної торгівлі спредом ви можете зменшити деякі з цих ризиків, зосереджуючись на відносних рухах цін між двома контрактами, а не на абсолютних змінах ціни. Ця складна стратегія дає вам змогу отримувати прибуток від спреду, мінімізуючи вплив загальної волатильності ринку, що особливо корисно на дуже нестабільних ринках, таких як криптовалюта.

У цій статті ми дізнаємося про ф’ючерсну торгівлю спредами, про те, як вона працює на практиці та чому трейдери можуть вибрати цей підхід замість точних ф’ючерсних угод. Ми також розглянемо ключові переваги та потенційні недоліки, які слід враховувати, перш ніж почати. Наприкінці цієї статті ви краще зрозумієте, чи є ф’ючерсна торгівля спредом прийнятною для ваших торгових цілей і толерантності до ризиків.

Що таке ф’ючерсна торгівля спредом?

’ючерсна торгівля — це складна стратегія, за якою трейдери одночасно відкривають два 

 у протилежних напрямках, щоб отримати прибуток від різниці між цінами, відомої як спред.

На відміну від традиційних методів торгівлі, які зосереджені на абсолютних цінових рухах купівлі з низькими цінами та продажу з високими цінами, спредова торгівля підкреслює відносний ціновий зв’язок між двома ф’ючерсними контрактами.

Ф’ючерсні спредові угоди на ринку криптовалюти

На ринку криптовалюти спредова торгівля часто передбачає як ф’ючерсні, так і 

, які є ф’ючерсними контрактами без терміну дії. Постійні ф’ючерси дозволяють трейдерам зберігати позиції безстроково, що робить їх популярними для стратегій спредової торгівлі. Основна мета трейдерів спреду криптовалютних ф’ючерсів — отримати прибуток від змін у спреді, мінімізуючи вплив загальної волатильності ринку. Зосереджуючись на відносних рухах цін між контрактами, трейдери можуть знизити свій ризик і отримати неефективність ринку, навіть у дуже нестабільних середовищах, таких як ринки криптовалюти.

Як працюють ф’ючерси на торгівлю?

Хоча виконання ф’ючерсної угоди зі спредом може здатися лякаючим, її механіка стане більш керованою, коли ви ознайомитеся з рухомими частинами кожної угоди. Від планування записів до прийняття рішення щодо потенційних спредів крос-активів — ми повідомимо вам усе, що потрібно знати, коли йдеться про торгівлю криптовалютою.

Типи спредів у криптовалютних ф’ючерсах

Переваги ф’ючерсної торгівлі спредом

Ф’ючерсна торгівля спредом пропонує кілька переваг, які роблять її привабливою стратегією для трейдерів на криптовалютному ринку. Нижче наведено деякі з ключових переваг, які варто враховувати

1. Зниження профілю ризику

Через нейтральність ринку ф’ючерсна торгівля спредом забезпечує знижений 

, що робить її особливо вигідною на дуже нестабільних ринках, таких як криптовалюта. Зосереджуючись на різниці в ціні між двома контрактами, трейдери можуть отримати прибуток від спреду, зменшуючи вплив волатильності на ринку.

Наприклад, криптотрейдер, який купує ф’ючерсний контракт Bitcoin у березні 2025 року та продає ф’ючерсний контракт Bitcoin у червні 2025 року, може отримати прибуток від спреду, незалежно від того, чи зростає ціна Bitcoin, чи різко зростає. Оскільки на обидва контракти, ймовірно, можуть впливати загальні ринкові рухи, трейдер може зосередитися на відносній продуктивності між ними, мінімізуючи вплив ширшої волатильності ринку.

2. Ефективність капіталу

Багато платформ пропонують нижчі 

 для спредових угод через їх знижений профіль ризику.

  Це дає трейдерам змогу контролювати більші позиції з меншим капіталом, підвищуючи їхні потенційні прибутки та забезпечуючи додаткову ліквідність. Наприклад, у режимі крос-маржинального акаунта трейдер може здійснювати спредову угоду з ще меншою авансом порівняно з контрактами прямого ф’ючерсу. Ця ефективність капіталу дає трейдерам змогу максимізувати свою торгову здатність, не прив’язуючи надлишковий капітал у маржинальних вимогах.

3. Можливості диверсифікації

Трейдери можуть диверсифікувати свої портфелі, залучаючи міжактивні спреди на основі наявних нахилів. Ця стратегія дає трейдерам змогу отримувати прибуток від відносної ефективності різних криптовалютних проєктів. Наприклад, торгівля ф’ючерсами Ether у порівнянні з ф’ючерсами Bitcoin або порівняння екосистем криптовалюти за допомогою спредових угод може надати можливості отримати прибуток від різниці в ефективності активів. Ця диверсифікація допомагає розподілити ризики на кілька активів, роблячи торгову стратегію більш стійкою до ринкових коливань.

4. Захист від шоків на зовнішньому ринку

Спредова торгівля пропонує додаткову ізоляцію від зовнішніх фундаментальних факторів, таких як регуляторні зміни або економічні оголошення, які можуть суттєво вплинути на конкретні активи або проєкти у криптовалютному просторі. Наприклад, якщо регуляторне оголошення призводить до падіння ціни Bitcoin, вплив як на довгі, так і на короткі лапи спреду ф’ючерсів Bitcoin буде схожим, мінімізуючи загальний вплив на торгівлю. Ця ізоляція допомагає трейдерам підтримувати стабільне торгове середовище, незважаючи на вплив зовнішнього ринку.

5. Можливості арбітражу

Спредова торгівля часто передбачає виявлення та використання 

 можливостей, що виникають через неефективність ринкових цін. Це може призвести до прибутку з низьким ризиком. Наприклад, якщо спредовий трейдер помічає різницю в ціні між ф’ючерсними контрактами Bitcoin на різних біржах, він може отримати прибуток, придбавши дешевший контракт і продавши дорожчий. Ця стратегія дає трейдерам змогу використовувати ринкову неефективність без додаткового впливу або ринкового ризику, тим самим надаючи можливість з низьким ризиком для прибутку.

Ризики від торгівлі ф’ючерсними спредами

Хоча ф’ючерсна торгівля спредом пропонує переваги, як-от зниження волатильності ринку та вимоги до нижчої маржі, вона також передбачає унікальні ризики, якими трейдери повинні розуміти та керувати. Нижче наведено ключові ризики, пов’язані з ф’ючерсною торгівлею спредом на ринку криптовалюти.

Ризик виконання є значною проблемою для торгівлі ф’ючерсними спредами, особливо на швидкозсувних ринках криптовалюти. Цей ризик проявляється як 

, при цьому фактична ціна виконання відрізняється від очікуваної ціни, часто через швидкі рухи ціни або низьку ліквідність. Наприклад, трейдер намагається виконати календарний 

, придбавши ф’ючерсний контракт Bitcoin у березні 2025 року та продавши контракт у червні 2025 року, може зіткнутися зі слизом. Якщо ціна контракту в червні рухається несприятливо під час виконання, трейдер закінчується більшим спредом, ніж очікувалося, що призводить до потенційних втрат. Цей сценарій підкреслює важливість ретельного моніторингу ринкових умов і використання інструментів, які мінімізують ризики виконання.

Ринковий ризик — ще один важливий фактор торгівлі ф’ючерсними спредами. Хоча спредова торгівля зосереджена на відносних рухах цін, несприятливі зміни в будь-якому контракті все одно можуть призвести до втрат. Цей ризик зростає на нестабільних ринках, таких як криптовалюта. Наприклад, трейдер, який здійснює крос-активний розподіл, купуючи ф’ючерси Ether і продаючи ф’ючерси Bitcoin, підпадає під ринковий ризик. Якщо ціна Ether впаде більше, ніж ціна Bitcoin, спред розширюється несприятливо, що призводить до збитків. Цей сценарій підкреслює необхідність трейдерів уважно стежити за динамікою ринку та відповідним чином коригувати свої стратегії, щоб зменшити потенційні збитки.

Ризик кредитоспроможності притаманний торгівлі ф’ючерсними криптовалютами, оскільки значне 

 може збільшити як прибуток, так і збитки. Якщо ринок рухається проти позиції трейдера, він може зіткнутися з викликами маржі, що потенційно може призвести до примусової 

 за несприятливими цінами. Наприклад, трейдер, який використовує кредитне плече для здійснення великого календарного спреду у ф’ючерсах Bitcoin, може зазнати значних збитків, якщо спред буде проти них. Їм може знадобитися внести додаткову маржу або ліквідація, що призведе до значних фінансових втрат. Це підкреслює важливість ретельного управління кредитним плечем і встановлення відповідних 

 для обмеження потенційних втрат.

Ризик ліквідності є основною проблемою для торгівлі ф’ючерсними спредами, особливо на ринках криптовалюти, де ліквідність може значно відрізнятися залежно від активів і бірж. Торгівля неліквідними контрактами може призвести до ширших спредів торгів і труднощів у здійсненні угод за бажаними цінами. Наприклад, трейдер, який намагається закрити позицію спреду на ф’ючерсному ринку менш ліквідного альткоїну, може зіткнутися з проблемами з продажем за вигідною ціною через низьку ліквідність. Це може призвести до збільшення збитків, оскільки трейдерові може знадобитися прийняти нижчу ціну або чекати кращих ринкових умов, які можуть не бути реалізовані. Тому для трейдерів важливо оцінити ліквідність, перш ніж укладати угоду, і планувати відповідно.

Ризик контрагентів — ще одна важлива проблема для трейдерів, оскільки вони піддаються ризику збоїв у біржі або невиконання зобов’язань контрагентів. Якщо біржа або контрагент не виконує своїх зобов’язань, трейдери можуть понести збитки. Наприклад, трейдер, що має позицію спреду на меншій нерегульованій біржі, стикається з ризиком операційних проблем або неплатоспроможності. Якщо в біржі виникають такі проблеми, трейдер може не мати можливості закрити позицію або повернути свої кошти, що призведе до значних фінансових втрат. Це підкреслює важливість вибору авторитетних бірж і диверсифікації торгової діяльності на кількох платформах.

Чи варто торгувати ф’ючерсними спредами?

Торгівля ф’ючерсними спредами може бути цінною стратегією для досвідчених трейдерів, які розуміють її складність і можуть ефективно керувати ризиками. Однак це може бути складніше для трейдерів-початківців через необхідність надійного розуміння ф’ючерсних ринків і 

. початківці можуть розглянути можливість почати з простіших стратегій і поступово переходити до поширення торгівлі, оскільки вони отримують більше досвіду та впевненості в своїх торгових можливостях.

Що стосується досвідчених криптотрейдерів, то ф’ючерсна торгівля на спреді, безумовно, може бути чимось цікавим. Це значною мірою пов’язано з тим, що ветеранські трейдери зможуть дотримуватися своїх запланованих рівнів управління ризиками та скористатися стратегічною гнучкістю, яка зазвичай пов’язана з виконанням ф’ючерсних угод зі спредом. Завдяки необхідним знанням ринку досвідчені криптотрейдери можуть навіть планувати та здійснювати міжактивні спреди, що роблять такі угоди ще більш прибутковими.

Оскільки ринок криптовалюти продовжує розвиватися, майстерність торгівлі спредом ф’ючерсів може ефективно надавати криптотрейдерам конкурентну перевагу, пропонуючи знижені профілі ризику, ефективність капіталу та можливості диверсифікувати. Залишаючись в курсі ринкових умов і використовуючи можливості таких платформ, як Bybit, трейдери можуть ефективно здійснювати спредові угоди та досягати більшого успіху в динамічному світі торгівлі криптовалютними ф’ючерсами.

Середній

Ф’ючерсна торгівля спредом: Навігація розбіжностей в ціні для прибутку

Віталік Бутерін окреслив дев’ятикрокову дорожню карту для покращення конфіденційності Ethereum, спрямовану на покращення конфіденційності користувачів з мінімальними змінами консенсусу мережі.

Щоденний топ-продуктив — Babylon (BABY)

Минулого тижня S&P 500 зріс на 5,7% після затримки тарифу, що полегшило страхи війни; інвестори зараз чекають на повідомлення про великі прибутки. Золото досягло рекордного 3200-го долара посеред цінового напруження, слабшого долара та зростання очікувань щодо зниження ставки Fed, з сильною підтримкою притоку ETF та купівлі в центральному банку. Індекси CoinDesk, які відстежують ширший ринок криптовалюти, впали на 0,31% за останні 24 години, Bitcoin і Ether зросли на 1,22% і 2,00% відповідно. Торгуйте цими ринками та іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є BABY — на 25% після запуску основної мережі Babylon L1 та її партнерства з Axelar для забезпечення сумісності.

Babylon (BABY), випущений 22 серпня 2024 року, — це платформа для стейкінгу Bitcoin, яка дає користувачам змогу отримувати дохід, тимчасово блокуючи токени BTC. Його безнадійний дизайн відрізняє його від інших платформ, зменшуючи ризик зловмисної діяльності. 10 квітня компанія Babylon 

 свою основну мережу рівня 1 — Genesis і нативний токен BABY, а також партнерство з Axelar для забезпечення сумісності блокчейну.

  Маючи понад $4 мільярди в стейкінгу Bitcoin, Babylon дає власникам Bitcoin змогу безпосередньо здійснювати стейкінг, заробляючи винагороди в BABY, яка також служить для газу та управління. Запуск означає вихід Bitcoin на ринок стейкінгу.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про точкові 

Віталік Бутерін окреслив дев’

 для покращення конфіденційності на Ethereum, спрямовану на покращення конфіденційності користувачів з мінімальними змінами у консенсусі мережі. Ключові кроки включають інтеграцію інструментів конфіденційності, як-от пули конфіденційності в гаманці, надсилання приватних даних за замовчуванням та впровадження стандарту «одна адреса на заявку». Бутерін також пропонував використовувати надійні умови виконання (TEE) для короткострокових рішень із забезпечення конфіденційності, переходячи на пошук приватних даних (PIR) для ще більшої конфіденційності. Додаткові пропозиції включають підтримку протоколів конфіденційності та надання дозволу на кілька транзакцій конфіденційності для надання єдиного доказу. Мета полягає в тому, щоб забезпечити сильніший захист конфіденційності від супротивників нодів RPC.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

про точкові контракти 

У період з 7 по 11 квітня 2025 року спотові ETF Bitcoin відображали загальний чистий відтік у розмірі $707,9 млн, що зумовлено $160,9 млн від продуктів GBTC і $547 млн від продуктів, які не є GBTC, при цьому найбільший відтік відбувся 8 квітня. Незважаючи на щотижневе падіння, загальні потоки з моменту створення залишаються позитивними на рівні $35,5 мільярдів, оскільки $58,2 мільярдів перетворилися на неGBTC ETF, перевищуючи $22,8 мільярда в сукупних відтоках GBTC.

, новий блокчейн рівня 1 за підтримки Arweave та Framework Ventures, запустив свій тестовий комплекс і портал аркади. Користувачі можуть заробляти тестові токени IRYS, граючи в такі ігри, як Змія та Фроггер, які потенційно відповідають вимогам для майбутнього ейрдропу. Щоденні заявки та активна участь можуть збільшити винагороду.

Початковий

Віталік Бутерін окреслює дев’ятикроковий план підвищення конфіденційності на Ethereum

Дізнайтеся про Siren (SIREN), платформу для криптовалюти на ШІ, що поєднує культуру мему з інтелектуальними інструментами для інвестування, аналітичними даними про торгівлю та автоматизацією ончейн.

Оскільки штучний інтелект (ШІ) продовжує змінювати виклади в більшості секторів, 

 не залишився. Був приплив проєктів, що використовують цю технологію, особливо тих, хто включив

 до своєї діяльності. Згідно з нашим 

ринкова капіталізація для AI-агентів до кінця Q4 2024 року зросла до понад $15,5 мільярда.

Одним із таких проєктів, у якому використовується технологія блокчейну та ШІ для збільшення цінності інвесторів, є Siren (SIREN). Платформа розумно поєднує ШІ з вірусною природою культури мему, щоб забезпечити ефективність для користувачів криптовалюти.

А тепер дізнаймося більше.

Що таке криптовалюта Siren (SIREN)?

Платформа блокчейну/ШІ 

 (SIREN) надає користувачам доступ до інтелектуальних інвестицій і автоматизованої торгівлі, досліджуючи простір 

 Проєкт приваблює користувачів web3, об’єднавши привабливість культури меми з ШІ за допомогою агентів ШІ.

Агенти ШІ Siren засновані на легендарних серолях у грецькій міфології, які зачаровують своїми нестримними піснями. Таким чином, агенти ШІ Siren розроблені для залучення користувачів у захопливий світ криптовалюти.

Siren запустила Four.meme — проєкт 

 (раніше BinaryX), який надає платформу, на якій люди можуть створювати токени без комісій. Так само, як 

 пропагує блокчейн Solana, Four.meme стимулює історію культури мему в 

З моменту запуску Siren перемішує припливи криптовалютного простору. 20 березня 2025 року Trust Wallet зареєстрував SIREN 

 серед п’яти найкращих токенів разом із 

 Після публікації Bitget 21 березня 2025 року SIREN зазнав короткого зростання майже до $0,10 22 березня, що збільшило доступність і ліквідність.

Передові інструменти ШІ Siren покращують досвід користувача за допомогою таких ключових функцій.

Розумний помічник криптовалюти (SIREN AI)

Інтелектуальний помічник Siren, SIREN AI, виконує функцію особистого помічника, здатного керувати графіками, встановлювати нагадування та надавати інформацію в режимі реального часу відповідно до інвестиційних уподобань особи. Розуміючи звички та потреби користувачів, він пропонує проактивні пропозиції, які допоможуть вам приймати інвестиційні рішення.

SIREN AI — дві привабливі сестри siren. Він має дві різні функції. Обґрунтованість — це логічна сестра, яка надає інвестиційні консультації на основі даних, тоді як уява відкриває творчу сторону здатності SIREN AI виявляти нові можливості для інвестицій.

Siren AI Trading Agent (скоро починається)

Комплемент смарт-помічника SIREN AI — це агент з торгівлі ШІ, інструмент, розроблений для фінансового сектора. Він аналізує ринкові тенденції та здійснює угоди від імені користувачів, використовуючи передові алгоритми для обробки великих сум фінансових даних. Потім агент використовує надані дані для прийняття обґрунтованих рішень, спрямованих на оптимізацію інвестиційних стратегій і потенційно збільшення прибутків. Маючи мультичейн-підтримку та аналітику ШІ, торговий агент має на меті запропонувати передову ринкову інформацію в різних екосистемах.

Економіка ШІ Siren (стрімко з’явиться)

Окрім асистента ШІ та торгового агента, Siren AI також передбачає об’єднання системи DeFi та використання ШІ-агентів для участі в управлінні DAO та оптимізації нових функцій web3.

Разом ці три функції створюють цілісну екосистему, яка змінює ваш досвід DeFi. Інтегруючи ці можливості, SIREN AI пропонує комплексне рішення, яке надає користувачам інтуїтивну підтримку, аналітичні дані в режимі реального часу та динамічну участь у світі DeFi.

Ви можете торгувати криптовалютою SIREN як 

безстроковим контрактом 

 в Інноваційній зоні Bybit з кредитним плечем до 25x.

  У зоні інновацій перелічені проєкти, відібрані командою Bybit, які надають вам ранній доступ до потенційно високоповернених інвестицій (за вищу комісію та пов’язаний із цим ризик).

Прогнозування ціни криптовалюти SIREN

Станом на 14 квітня 2025 року SIREN торгував на $0,0495, що на 53,6% знизилося з ATH на $0,11 19 лютого 2025 року, і зросло на 89,3% від ATL на $0,026 11 березня 2025 року. Станом на 14 квітня 2025 року ринкова капіталізація SIREN становить $36,66 млн, а щоденний торговий обсяг — $13,46 млн.

Фахівці з прогнозування криптовалюти досить різко налаштовані за ціною SIREN. Згідно з DigitalCoinPrice SIREN 

 максимальної ціни $0,18 у 2027 році та збільшитися до $0,27 до 2030 року. Тим часом CoinCodex передбачає, 

 що SIREN може торгувати на $0,06 у 2027 році та максимум на $0,22 у 2030 році.

Хоча ці ціни можуть здатися бичачими, вони не є гарантією майбутньої ціни SIREN. Ми наполегливо рекомендуємо вам 

 перш ніж інвестувати в SIREN або будь-які інші монети-меми на ринку криптовалют.

Siren (SIREN) — це передова границя штучного інтелекту, що розвивається для задоволення сучасних потреб, як серйозних, так і грайливих. Її функції пропонують користувачам єдиний інтелектуальний досвід DeFi, а Siren пропонує адаптивне й проактивне рішення, розроблене для сучасних інвесторів.

Але Siren виходить за межі корисності — вона втілює дух культури меми та формування в Інтернеті, надаючи користувачам надійні штучні інтелекти на основі особистості. Ці агенти не просто служать — вони розважаються, взаємодіють і розвиваються з вами. Оскільки ШІ продовжує поєднуватися з цифровою культурою та web3, Siren є лідером, створюючи майбутнє, в якому технологія є розумною та соціальною. 

Siren (SIREN): Занурення криптовалютної сфери за допомогою шикарної машини ШІ

Щомісяця наш звіт проливається на думку про волатильність опціонів, щоб надихнути вас на наступний крок у криптовалюті.

Щомісяця ми надсилаємо інформацію про волатильність опціонів, щоб надихнути вас на наступний криптовалютний рух.

: Ринок криптовалюти дуже реагує на макроекономічні події, при цьому волатильність різко реагує на геополітичні події, зокрема на політику тарифів США.

: Часта інверсія в терміновій структурі неявної волатильності свідчить про те, що трейдери коригують сприйняття ризиків на основі негайних ринкових умов, а не очікуваних подій.

 Помітний зсув у напрямку ведмежих настрої очевидний, про що свідчить вподобання щодо негрошових витрат, що відображає підвищений попит інвесторів на захист від спаду.

Постійна невизначеність

. Ринок залишається обачним, при цьому підвищені рівні короткострокової волатильності вказують на очікування потенційних майбутніх перебоїв, незважаючи на періоди спокою.

Динаміка та волатильність ринку

Ринок криптовалюти продемонстрував виражену реактивну волатильність у березні 2025 року, зумовлену головним чином макроекономічними факторами, зокрема ціновою політикою США. Передбачувана волатильність різко зросла у відповідь на значні рухи цін, що свідчить про те, що учасники ринку більше реагують на негайні новини, а не позиціонують себе перед очікуваними подіями. Нестабільність зросла після оголошення про тарифи президента США Дональда Трампа, що створило закономірність швидких коливань цін. Така динаміка призвела до помітного піку волатильності, яка згодом знизилася в періоди спокою, виявляючи ринок, що характеризується невизначеністю та чутливістю до геополітичних подій.

Протягом цього часу реалізована волатильність Bitcoin досягла безпрецедентного рівня, що відповідає пікам, які не спостерігали з часу значних ринкових збоїв за попередній рік. Незважаючи на епізоди низької реалізованої волатильності, короткострокова передбачувана волатильність постійно залишалася підвищеною, що свідчить про те, що трейдери готуються до потенційних майбутніх перебоїв, навіть коли швидка волатильність здавалася спадною. Таке постійне очікування волатильності відображає базове розуміння на ринку, оскільки учасники підтримують потенційні наслідки поточної геополітичної напруженості та макроекономічної нестабільності.

Інвертування волатильних структур

Аналіз термінової структури неявної волатильності виявляє часте інвертування, феномен, згідно з яким короткострокові опціони демонструють більшу нестабільність, ніж їхні довші копії. Ця інверсія зазвичай свідчить про підвищені очікування щодо неминучих ринкових подій або про зростання попиту на короткострокові опціони у відповідь на різкі рухи ринку. У березні 2025 року на ринку було кілька випадків таких інверсій, переважно зумовлених нестабільним характером базових цін на активи.

Ці інверсії були особливо помітними, оскільки вони відбулися у відповідь на фактичні ринкові умови, а не на очікувані майбутні події. Наприклад, накопичення волатильності навколо майбутніх оголошень про тарифи не відображає очікувані премії за ризики, які характеризувалися іншими значущими подіями, такими як політичні вибори. Історичні порівняння показують, що попередні інверсії часто швидко вирішувалися після подій, на відміну від поступових змін, що спостерігалися в березні, що свідчить про потенційне неправильне встановлення ціни ризику, оскільки учасники ринку з невизначеністю в геополітичному середовищі.

Коливання усвідомленої волатильності протягом цього періоду коливалися між крайніми аспектами, підкреслюючи нині непередбачуваний характер ринкових умов. Тривалий високий рівень короткострокової нестабільності, що мається на увазі, вказував на небажання трейдерів брати участь у нижчих припущеннях волатильності, відображаючи поточні занепокоєння щодо можливих збоїв на ринку.

Дані свідчать про те, що ведмежий бере верхню частину руки

Суттєва зміна ринкових намірів була очевидною за допомогою аналізу посмішок волатильності, особливо зростання спокус у напрямку недостатніх путувань. Ця зміна вказувала на зростання апетиту до захисту інвесторів від спаду, позначаючи відхід від попередніх бичачих намірів, що спостерігаються на ринку. Ця зміна була особливо виражена протягом березня, оскільки волатильність з довшою датою посміхається в напрямку OTM вперше з моменту виборів у США в листопаді 2024 року.

Збільшення попиту на пут-опціони зумовлено зміною ринкової динаміки після скасування попереднього бичачого ралі. Зі зростанням цінової напруги ринок продемонстрував чітку перевагу щодо захисту від спаду, що призвело до переоцінки ризику. Аналіз показує, що відносний попит на кол-опціони не знизився різко, а поступово знизився, що свідчить про більш обережний погляд учасників ринку.

Цей мінливий перспектива волатильності свідчить про те, що ринок криптовалюти навігує в період підвищеної невизначеності, що формується швидкими змінами в глобальній торгівлі та економічній політиці. Постійна інверсія термінової структури та виражений ведмежий сигнал, на якому ринок готується до можливих піків волатильності. Оскільки геополітична напруженість продовжує впливати на динаміку ринку, попит на захисні опціони відображає ширший намір обережності серед інвесторів, підкреслюючи складність навігації сучасним середовищем.

Просунутий

Звіт про волатильність опціонів Bybit X Block Scholes (березень 2025 р.): Величезні гойдання призводять до частої інверсії; дані свідчать про те, що трейдери залишаються обережними

Bybit Learn

Торгівля

Торгівля криптовалютними деривативами — це акт купівлі та продажу фінансових контрактів на основі криптовалюти. Як і деривативи TradFi, криптодеривативи беруть свою вартість від базового активу та зв’язують покупців і продавців контрактними зобов’язаннями.

 — це ніша у сфері фінансів, за останні роки криптовалютна індустрія досягла значних успіхів. 

Багато елементів TradFi використовуються криптоінвесторами та спекулянтами для отримання додаткового прибутку — від проєктів 

Останньою інновацією в цій галузі є криптодеривативи. Використовуючи стратегії торгівлі криптодеривативами, розумні інвестори можуть отримувати пристойний прибуток. Хочете дізнатися більше? Читайте далі, щоб дізнатися все необхідне про торгові стратегії для криптодеривативів.

Що таке торгівля криптовалютними деривативами?

 — це акт купівлі та продажу фінансових контрактів на основі криптовалюти. Як і деривативи TradFi, криптодеривативи беруть свою вартість від базового активу та зв’язують покупців і продавців контрактними зобов’язаннями.

Перш ніж заглиблюватись у конкретні стратегії, важливо зрозуміти наявні у вашому арсеналі інструменти. На Bybit можна торгувати всіма видами криптовалютних деривативів. 

 контрактів, у яких для забезпечення використовуються 

, такі як USDT і USDC, до зворотних безстрокових і ф’ючерсних контрактів, що використовують для забезпечення монету або токен. 

З просунутими стратегіями ви можете торгувати 

, оскільки вони пропонують більше можливостей для 

 та збільшення прибутку.

Найкращі стратегії торгівлі деривативами

Найкраще в стратегіях торгівлі деривативами — те, що вони варіюються відповідно до вашого стилю торгівлі. Ознайомтеся з нашим списком нижче, щоб дізнатися про найкращі стратегії торгівлі деривативами, адаптованими спеціально для ваших потреб.

Стратегія «Покритий кол-опціон»

Ідеально підходить для: Оптимістично налаштованих довгострокових інвесторів, які володіють базовим активом.

 складається з двох частин: володіння активом і написання колу «без грошей» (OTM) за вказаним активом. Хоча ця нейтральна стратегія може обмежити ваш потенціал зростання, вона дозволяє інвесторам отримувати стабільний прибуток у вигляді премій за кол. 

Це дозволяє довгостроковим 

 отримувати прибуток, навіть коли ціна активу рухається вбік чи падає.

Як реалізувати цю стратегію деривативів

Крок 1. Установіть довгу позицію на споті.

Крок 2. Перегляньте таблицю ланцюжка опціонів і знайдіть коли, термін дії яких закінчується через місяць.

Крок 3. З огляду на прийнятний для вас ступінь ризику шукайте 15–30% коли «без грошей» і напишіть один код на основі вашої базової позиції на споті.

Крок 4а. Якщо термін дії колу закінчується «у грошах» (ITM), ваша позиція продається, і ви отримуєте різницю між страйк-ціною та вартістю вашої позиції на споті понад премію колу.

Крок 4б. Однак, якщо термін дії колу закінчується «без грошей», ви надалі утримуватимете свою позицію й отримаєте премію за кол.

Після покупки 1 ETH за 1200 доларів ви можете написати покритий кол, продавши контракт 1400C, термін дії якого спливає через місяць. 

 вам нараховується премія в розмірі близько 1% від вартості ETH. Після закінчення терміну дії, якщо контракт ETH-1400C закінчується «без грошей», ви отримаєте прибуток від премії колу та надалі володітимете акціями. Якщо термін дії колу закінчується «у грошах», ви продасте 1 ETH за ціною 1400 доларів та отримаєте 200 доларів і премію за кол.

Ідеально підходить для: Трейдерів, які прагнуть отримувати прибуток від бічних трендів на ринках і мають зайвий капітал.

Хочете зробити ще один крок назустріч стратегії покритого колу? 

Обов’язково спробуйте стратегію 

. Замість того, щоб просто відкривати довгу позицію на споті шляхом купівлі бажаного криптоактиву, стратегія «Колесо» включає дві частини: продаж забезпечених готівкою путів і покритих колів. 

Упевнившись, що у вас достатньо капіталу для виконання призначених контрактів, виберіть страйк-ціну, за якою ви продаєте пут. Якщо термін дії путу закінчується «у грошах», ви можете продовжити продаж покритих колів для призначеного вам базового активу.

Крок 1. Перегляньте таблицю ланцюжка опціонів і знайдіть пути, термін дії яких закінчується через місяць.

Крок 2. З огляду на прийнятний для вас ступінь ризику напишіть 15–30% пути «без грошей» на основі наявного капіталу та отримуйте зараховану вам премію.

Крок 3а. Якщо термін дії путу закінчується «без грошей», ви отримаєте прибуток від отриманої премії, а ваш капітал можна буде повторно використати для продажу більшої кількості путів «без грошей».

Крок 3б. Якщо термін дії путу закінчується «у грошах», ваш капітал конвертується в базовий актив, а його вартість базується на страйк-ціні вашого путу.

Крок 4. Перейдіть до другої частини стратегії «Колесо», якщо вам призначено базовий актив, і продайте покриті коли для призначеного активу.

Продайте пут BTC-15000P, забезпечений готівкою, термін дії якого закінчується через місяць. Згодом, якщо вам призначено BTC, оскільки термін дії пут-контракту закінчується «у грошах», продовжуйте використовувати стратегію «Колесо», продавши покритий кол BTC-17000C. Якщо термін дії покритого колк закінчується «у грошах», ви отримаєте пристойний прибуток і матимете капітал, щоб тепер продавати більше путів, забезпечених готівкою.

Стратегія опціонів «Комір»

Ідеально підходить для: Інвесторів, які прагнуть захистити себе від короткострокових втрат і при цьому отримувати прибуток.

Останній варіант, який ми б хотіли розглянути, — це 

. Як і стратегія покритого колу, ця найкраща стратегія торгівлі деривативами чудово обмежує ваші ризики, дозволяючи інвесторам залишатися оптимістичними в загальній схемі речей. Відмінність полягає в тому, що стратегії опціонів «Комір» включають додатковий захисний пут, який трейдери купують для захисту від 

, що призводять до різкого падіння вартості активу.

Крок 1. Як і в згаданій вище стратегії покритого колу, продавайте кол «без грошей» з огляду на прийнятний для вас ступінь ризику.

Крок 2. Використовуючи премію, отриману від написання колу «без грошей», перейдіть до покупки пут-контракту «без грошей».

Крок 3. Якщо вартість базового активу впаде, пут «без грошей» перетвориться на «у грошах», і ви зазнаєте мінімальних збитків.

Після покупки 1 ETH та написання опціону «без грошей» використайте стратегію опціонів «Комір», купивши пут ETH «без грошей». Це захистить вас від будь-якого короткострокового спаду та дозволить залишатися оптимістичним у довгостроковій перспективі. Якщо ETH раптово впаде в ціні, ви зможете надалі покладатися на це хеджування, щоб мінімізувати втрати вашого портфеля.

Ідеально підходить для: Арбітражних трейдерів, які передбачають, що на ф’ючерси вплинуть короткострокові каталізатори.

Чи короткостроковий каталізатор впливає на настрої криптовалютних ф’ючерсів? Торгівля Cash-and-Carry — найкращий спосіб заробити на цьому. На відміну від інших найкращих стратегій торгівлі деривативами із цього списку, торгівля Cash-and-Carry пропонує ринково-нейтральний підхід, який зводить до мінімуму волатильність і гарантує безризиковий прибуток. Як арбітражна стратегія ця угода буде життєздатною лише в тому випадку, якщо коротка позиція ф’ючерсів перевищує вартість довгої позиції на споті.

Крок 1. Установіть довгу позицію на споті. 

Крок 2. Продайте ф’ючерсний контракт на той самий спотовий актив, щоб відкрити коротку позицію.

Крок 3. Після закінчення терміну дії ціна ф’ючерсного контракту збігатиметься зі спотовою ціною, що дозволить трейдерам отримати прибуток під час закриття короткої позиції.

Почніть із купівлі 1 BTC та продажу контракту BTC-JUN. Для кожної позиції ви отримуєте прибуток від різниці між спотовим контрактом BTC і ф’ючерсним контрактом. При цьому ви будете використовувати наявні настрої та отримуватимете прибуток, не наражаючись на будь-який спрямований ризик.

Ідеально підходить для: Трейдерів, які очікують на низьку волатильність і ціни на активи, що торгуватимуться в діапазоні.

Стратегії спреду опціонів, такі як 

, поєднують коли та пути, щоб забезпечити фіксовані прибутки й збитки.

 По суті, трейдери купуватимуть та виписуватимуть однакову кількість колів і путів «без грошей», щоб гарантувати облік ризиків волатильності, отримуючи при цьому гарантований прибуток із кожної угоди за спредом. У періоди низької волатильності «Залізний кондор» — чудовий варіант, оскільки його багатостороння стратегія гарантує високі шанси на прибуток.

Крок 1. Відкрийте свій спред «Залізний кондор», уклавши контракти, близькі до опціонів «на грошах» (ATM). Це ідеальний діапазон, до потрапляння активу в який ви маєте прагнути.

Крок 2. Для мінімізації ризику купуйте контракти «без грошей», щоб враховувати значні коливання ціни.

Крок 3а. Якщо актив закривається у межах діапазону письмових контрактів після закінчення терміну дії, трейдери отримають максимальний прибуток, оскільки термін дії всіх контрактів закінчується даремно.

Крок 3б. Якщо ETH закриється за межами діапазону контрактів «без грошей» після закінчення терміну дії, трейдери зазнають максимальної втрати різниці між контрактами «на грошах» і «без грошей». Однак куплені контракти спрацюють і захистять трейдерів від подальших збитків.

Почніть із продажу ETH-1150P та ETH-1250C і купівлі контрактів ETH-1100P та ETH-1300C. Це вважатиметься одним розворотом Залізного кондора. Максимальний прибуток буде забезпечений, якщо термін дії ETH закінчиться на рівні 1150-1250 доларів. З іншого боку, трейдери зазнають максимальних збитків, коли термін ETH закінчиться з позначкою нижче 1100 доларів або вище 1300 доларів.

Сподіваємося, що в цій статті ви дізналися про найкращі стратегії торгівлі криптовалютними деривативами, які можна використовувати на Bybit. Величезна різноманітність деривативів для торгівлі з нами — від стратегії «Колесо» до арбітражних угод Cash-and-Carry — дозволяє інформованим трейдерам захистити свій капітал, максимально використовуючи можливості для зростання, незалежно від умов і настроїв ринку. 

Хочете дізнатися більше про те, як формуються ціни на опціони? 

Наш вичерпний посібник із 

Крім того, якщо ви хочете захистити свій портфель під час спаду ведмежого ринку, ознайомтеся з нашим 

5 найкращих торгових стратегій, які можна використовувати для торгівлі деривативами на Bybit

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг